二季报点评：自由现金流ETF广发基金季度涨幅-15.35%

证券之星消息，日前自由现金流ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.14亿元，季度净值涨幅为-15.35%。

从业绩表现来看，自由现金流ETF广发基金过去一年净值涨幅为9.95%，在同类基金中排名1887/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-22.65%，成立以来的最大回撤为-22.65%。

从基金规模来看，自由现金流ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为2.14亿元，较上一期规模1.55亿元变化了5841.97万元，环比变化了37.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.36%，债券占净值比0.02%，现金占净值比5.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.48%，第一大重仓股为格力电器（000651），持仓占比为9.87%。

自由现金流ETF广发现任基金经理为吕鑫。其中在任基金经理吕鑫已从业2年又256天，2025年5月6日正式接手管理自由现金流ETF广发，任职期间累计回报为17.32%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为半导体设备ETF广发（560780），季度净值涨幅为140.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：中证800自由现金流指数从中证800指数样本中选取50只自由现金流率较高的上市公司证券作为指数样本,以反映中证800指数样本中现金流创造能力较强的上市公司证券的整体表现。报告期内,本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数,以完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则,进行被动式指数化投资。 2026年二季度,市场极致K型分化,流动性维持宽松,10年期国债收益率低位震荡,资金持续向AI算力、半导体设备等高景气科技赛道集中,存储周期、国产替代催化不断,成交活跃度持续走高;反观价值板块持续失血,成交占比回落至近五年低位,估值与股息率性价比凸显,但阶段性缺乏资金关注度。展望后市,指数维持区间震荡,系统性风险有限,行情预计由题材驱动转向业绩兑现驱动。 在二季度市场K型分化极致演绎的背景下,价值风格资金持续流出,表现较为弱势。从历史情况来看,高波动市场环境中,价值风格策略往往体现出较好的防御属性。展望未来,在市场风格收敛及利率下行至低位的背景下,现金流策略的配置价值将进一步提升。

本文数据来源于自由现金流ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。