证券之星消息，日前中信保诚增强LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模16.12亿元，季度净值涨幅为6.43%。
从业绩表现来看，中信保诚增强LOF基金过去一年净值涨幅为6.05%，在同类基金中排名360/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-4.66%，成立以来的最大回撤为-16.56%。
从基金规模来看，中信保诚增强LOF基金2026年二季度公布的基金规模为16.12亿元，较上一期规模13.57亿元变化了2.55亿元，环比变化了18.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.89%，债券占净值比98.35%，现金占净值比0.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.8%，第一大重仓股为阳光电源（300274），持仓占比为0.94%。
中信保诚增强LOF现任基金经理为吴秋君。其中在任基金经理吴秋君已从业2年又277天，2023年10月19日正式接手管理中信保诚增强LOF，任职期间累计回报为18.3%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信保诚增强LOF（165509），季度净值涨幅为6.43%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,中东局势有所缓和,6月美伊签署谅解备忘录,油价整体明显下行。AI资本开支带动下美国经济数据保持韧性,增长和就业偏强,美元和美债整体有所上行。国内经济依然呈现生产好于需求、外需强于内需的特征,AI相关产品出口量价齐升,对国内总体出口增长贡献较大。内需依然偏弱,政府债发行明显放缓,投资增速再度转为负增长,消费下滑。通胀方面,油价支撑下PPI同比增速明显上行,CPI整体偏震荡。宏观政策方面,财政政策落地速度相比一季度边际放缓,国债和地方债发行进度不及去年同期;货币政策延续适度宽松基调,总量工具使用较为克制,流动性整体维持合理充裕,季末隔夜逆回购落地,短端利率调控机制进一步完善。从债券市场看,4-5月资金面偏宽松,基本面数据走弱,十年国债收益率震荡下行至1.7%附近,6月资金面边际收敛,十年国债收益率在1.7-1.75%区间窄幅震荡;信用债方面,二季度收益率普遍下行,信用利差整体收窄;权益方面,二季度沪深300指数上涨11.9%,中证转债指数上涨3.7%。本基金在报告期内,延续产品定位,注重风险预算,利用风险平价模型合理配置权益仓位,注重收益回报。以高等级信用债作为底仓,在控制好信用风险和流动性风险的前提下,维持适度的久期和杠杆水平,同时积极把握长端波段交易机会。股票策略继续延续净利润断层策略,更新季度业绩表现较好的股票和转债,优化组合配置。展望2026年三季度,油价回落下美国通胀约束或逐步缓和,但新任美联储主席沃什改革美联储沟通框架,淡化预期管理,坚守通胀目标,货币政策路径仍不明朗,同时美国中期选举的政治博弈或有所升温,政策不确定性加剧。国内出口韧性有望延续,海外AI资本开支仍是支撑国内出口的重要力量,全年出口增速或明显好于年初预期。同时,三季度财政落地进度或有所加快,叠加新型政策性金融工具或开始投放,对内需有一定托底作用。通胀方面,终端需求偏温和,CPI同比或偏震荡,在油价没有进一步上行的情况下,PPI同比涨幅或难以进一步上行。政策方面,政府债供给有望提速,存量财政工具加速落地使用的可能性较高,同时,在货币和财政协同发力的背景下,货币政策继续保持流动性合理充裕的必要性依然较强。债券市场投资方面,低基数叠加政策支撑下,三季度内需进一步走弱的可能性不大,且利率债供给相比二季度或有所上行,但隔夜逆回购落地、短端利率调控机制优化反映央行维持流动性平稳的诉求较强,资金面稳定性增强,预计十年国债或维持震荡;信用方面,利率偏震荡的情况下,票息或仍将为组合主要收益来源,但当前中短端信用利差已经压缩至历史较低水平,同时近期外部评级调整可能会对弱资质信用债产生阶段性冲击,需谨慎下沉。在此背景下,中短期限高等级信用债回报空间或有限,在高等级拉久期时需要综合考虑负债端稳定性和仓位灵活性;转债方面,关注地缘局势缓和与政策发力带来的风险偏好改善,中期可积极关注部分板块的结构性机会和权益行情的发展。
本文数据来源于中信保诚增强LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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