二季报点评：央企红利ETF广发基金季度涨幅-7.71%

证券之星消息，日前央企红利ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.14亿元，季度净值涨幅为-7.71%。

从业绩表现来看，央企红利ETF广发基金过去一年净值涨幅为7.2%，在同类基金中排名2025/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-14.26%，成立以来的最大回撤为-17.74%。

从基金规模来看，央企红利ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为4.14亿元，较上一期规模4.22亿元变化了-838.51万元，环比变化了-1.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.16%，无债券类资产，现金占净值比1.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.43%，第一大重仓股为中远海控（601919），持仓占比为7.39%。

央企红利ETF广发现任基金经理为罗国庆。其中在任基金经理罗国庆已从业10年又285天，2023年5月24日正式接手管理央企红利ETF广发，任职期间累计回报为27.11%。目前还管理着31只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创芯片ETF广发（589160），季度净值涨幅为114.71%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：中证国新央企股东回报指数主要选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本,以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。作为ETF基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。2026年第2季度,A股市场在1季度地缘冲击、资源品波动与红利防御占优之后,逐步切换为“科技成长回归+中游制造修复”的结构性行情。一方面,随着4月海外地缘风险边际缓和,市场避险情绪有所降温,资金重新回流到此前受高利率预期压制的成长板块,创业板指在2季度明显跑赢上证指数,反映出市场风险偏好较1季度显著修复。另一方面,尽管5月以后海外扰动再度升温,美元走强、美联储偏鹰预期以及大宗商品价格回落共同压制估值扩张,但AI算力、半导体、通信设备等产业趋势持续强化,电子和通信成为2季度最突出的主线。进入6月后,海外科技资产波动加大,但A股内部并未出现全面风险偏好收缩,资金更多在科技成长内部聚焦订单、业绩与估值匹配度更高的方向,同时机械设备、建筑材料等中游制造板块也在设备更新与政策预期支撑下获得一定修复。整体来看,2季度市场风格与1季度形成鲜明对比,红利低波资产阶段性跑输,体现出资金从低波动防御资产向高弹性成长资产的再配置。基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。

本文数据来源于央企红利ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。