证券之星消息，日前广发聚优灵活配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.08亿元，季度净值涨幅为20.82%。
从业绩表现来看，广发聚优灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为30.24%，在同类基金中排名714/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-15.42%，成立以来的最大回撤为-60.84%。
从基金规模来看，广发聚优灵活配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为2.08亿元，较上一期规模1.92亿元变化了1566.34万元，环比变化了8.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比66.48%，无债券类资产，现金占净值比31.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.82%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.63%。
广发聚优灵活配置混合A现任基金经理为王丽媛。其中在任基金经理王丽媛已从业4年又263天，2025年3月18日正式接手管理广发聚优灵活配置混合A，任职期间累计回报为25.23%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发产业甄选混合A（022334），季度净值涨幅为123.42%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026 年二季度,全球地缘局势缓和、贸易环境有所改善,但原油供应中断的滞后影响正在逐步显现。美国在6月中旬做出超预期让步,推动美伊实现暂时性停火和霍尔木兹海峡重回开放状态,尽管双方后续仍有摩擦,战争烈度已明显下降。此外,美国尚未落地新的关税方案,低关税环境叠加AI产业需求爆发带动全球贸易出现显著回暖。各国通过释放原油库存、开拓多元化进口来源的方式应对原油短缺并取得较好成效,AI投资热度高涨成为短期经济的重要增长引擎,全球经济在二季度展现出极强的韧性。然而,原油供应受阻的滞后效应正逐步反映在全球货币政策的被动调整与财政压力当中。通胀中枢抬升迫使央行收紧流动性,欧洲、日本等多国已先后加息,美联储年内也难以降息。同时,各国为平抑能源价格推出的补贴措施加重了财政负担,利率走高又进一步推升政府债务偿付成本,全球财政风险较美伊冲突前明显上升。 国内方面,二季度国内经济增速出现边际回落,供需两端均呈现分化特征。需求端体现为内外需的分化,外需延续强势,全球AI产业周期持续高景气与中国高端制造出口竞争力提升形成共振,出口维持两位数同比增长;内需则整体偏弱,房地产投资拖累持续,民间投资受预期与盈利前景制约,叠加地方债务压力挤压基建空间,固定资产投资增速回落,社零增速中枢亦较一季度下移,消费修复节奏放缓。供给端则体现为行业间的分化,全行业来看PPI同比继续显著回升,工业企业利润增速延续上行,但上中游原材料行业及高新技术产业价格回升明显、利润高增,而部分下游行业受成本传导不畅和需求不足双重挤压、呈现量价双弱格局。展望三季度,内需政策的调整或成为短期经济走势的关键变量,尤其是财政端对投资和消费的提振力度值得重点关注。 回顾市场,二季度A股、港股延续震荡分化行情。截至6月30日,上证指数小幅震荡,恒生指数受海外流动性压制整体偏弱,AH 股呈现 "主板震荡、科创主线走强" 特征。市场资金持续向硬科技集中,AI 算力、半导体设备、电子材料成为贯穿二季度的核心主线。 回顾二季度的操作,本基金紧扣AI产业底层逻辑与宏观环境变化,实施灵活且有针对性的组合调整。报告期内,在三月美伊冲突升级后,管理人认为外部环境不确定性加剧,国际油价高位运行趋势明确。为控制组合风险、锁定前期收益,我们对盈利丰厚的个股进行减持,整体适度降低仓位。在科技板块震荡上行的背景下,偏股混合型基金业绩呈现出较大分化,收益的波动水平也有所提升,为了提高业绩的稳健性,本基金于6月份新增了量化选股策略仓位,通过主动+量化的融合,精细化管控组合的风险收益比,以期更好兼顾交易的盈亏比与胜率。 在量化策略的具体实施上,我们采用多因子选股模型,以力争实现对偏股混合型基金指数的超额收益。策略核心在于构建具备优秀Smart Beta属性的风格作为基础配置股票池(如分析师研究精选、绩优主动基金持仓等风格),其相对于主流宽基指数有较为显著的长期超额,也较好地贴合偏股混合型基金指数的表现。在配置股票池的基础上,策略采用量化多因子模型对股票未来收益率进行预测,并约束投资组合的仓位、行业配置和风格暴露,尽量与偏股混合型基金相匹配,从而实现对偏股混合型基金指数的增强效果。我们的多因子模型融合了基本面、技术面及深度学习算法挖掘的因子,因子收益来源丰富多元,因子配置也较为均衡,力求在风格复杂多变的市场周期中,为投资者争取更好的回报。
本文数据来源于广发聚优灵活配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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