二季报点评：平安恒泽混合A基金季度涨幅0.90%

证券之星消息，日前平安恒泽混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.42亿元，季度净值涨幅为0.9%。

从业绩表现来看，平安恒泽混合A基金过去一年净值涨幅为4.63%，在同类基金中排名501/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-5.19%，成立以来的最大回撤为-17.05%。

从基金规模来看，平安恒泽混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.42亿元，较上一期规模4815.86万元变化了-625.18万元，环比变化了-12.98%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.87%，债券占净值比94.61%，现金占净值比6.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.2%，第一大重仓股为圣邦股份（300661），持仓占比为3.17%。

平安恒泽混合A现任基金经理为刘斌斌。其中在任基金经理刘斌斌已从业4年又178天，2022年1月26日正式接手管理平安恒泽混合A，任职期间累计回报为1.52%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安鼎信债券E（023194），季度净值涨幅为2.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：基本面:开年以来经济整体延续外强内弱、供强需弱的特征,外需强劲,对生产活动带来提振,内需依然较弱甚至有进一步弱化。1-5月出口同比持续在15.5%的高位,出海需求持续支撑出口强劲,强劲的外需带动生产活动回暖,Q1工增同比6.1%,其中出口交货值同比达7.1%,4-5月前者降至4.3%、后者升至10.4%,出口驱动特征愈发显著。与此同时,Q1社零同比2.4%仍在低位水平,4月进一步掉至0.2%、5月直接转负-0.6%,4-5月投资再度掉回-9.4%,重新进一步弱化。流动性:前期内需弱势主导了银行间资金面的自发性宽松,当前基本面偏弱的背景下,中期看,货币预期将维持宽松。债市观点:目前政策定力较强,内需基本面弱势的方向暂难有扭转,下行压力仍在,货币政策整体指向宽松预期和现实预计都将保持稳固,预计债券资产依然偏强运行。组合维持哑铃的结构,短端以高等级信用债配置为主,长端通过利率债的交易获取一定的资本利得。权益资产层面,市场演绎非常极致,低估值板块已经具备非常好的配置价值,组合维持均衡的配置,底仓配置业绩确信度高且估值低的优质标的,弹性方向重点关注估值相对合理且产业趋势明确的细分方向。

本文数据来源于平安恒泽混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。