二季报点评：创金合信聚利债券C基金季度涨幅1.40%

证券之星消息，日前创金合信聚利债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为1.4%。

从业绩表现来看，创金合信聚利债券C基金过去一年净值涨幅为1.87%，在同类基金中排名923/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-1.18%，成立以来的最大回撤为-12.12%。

从基金规模来看，创金合信聚利债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模101.11万元变化了-0.29万元，环比变化了-0.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比7.93%，债券占净值比110.65%，现金占净值比1.04%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.41%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为1.02%。

创金合信聚利债券C现任基金经理为黄浩东 吕沂洋 成念良，本季度增聘基金经理成念良，近期离任的基金经理为金莉。其中在任基金经理成念良已从业8年又88天，2026年4月10日正式接手管理创金合信聚利债券C，任职期间累计回报为0.1%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信聚利债券A（001199），季度净值涨幅为1.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年上半年,宏观经济在地缘扰动与政策托底的博弈中波折运行。受美伊冲突引发的油价上行及航道受阻拖累,外需承压;内需修复亦呈现结构性分化,政策端虽持续加码,但整体动能仍显不均衡。在此背景下,大类资产走势显著分化。股市在地缘避险情绪与产业政策交替驱动下,结构性行情极致演绎:科技板块受益于AI高景气与自主可控逻辑,走出单边强势行情;黄金与资源股则随冲突预期的升温与降温,呈现冲高回落走势;而消费内需板块受宏观基本面制约,整体表现承压。债市整体震荡走强,收益率中枢稳步下移,行情初期由避险需求主导,随后由国内宽松货币政策接力确认,但在半年末受资金面阶段性收紧影响,市场出现一定波动。转债市场则呈现前高后低格局,正股驱动的估值扩张在年初释放后逐步收敛,尽管整体估值仍处高位,但内部结构分化加剧。整体来看,上半年资金高度向高景气与确定性方向集中。展望下半年,市场焦点将逐步从估值扩张转向业绩验证,需重点关注科技产业链的实质性进展与业绩兑现情况;同时,随着经济温和修复,前期调整充分的非科技板块有望迎来估值修复的轮动机会。报告期内,组合根据权益及债券市场情况,灵活调整股债配比,在保持组合低波固收+产品基础上尽可能提升组合收益。

本文数据来源于创金合信聚利债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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