二季报点评：创金合信聚鑫债券C基金季度涨幅8.20%

证券之星消息，日前创金合信聚鑫债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.35亿元，季度净值涨幅为8.2%。

从业绩表现来看，创金合信聚鑫债券C基金过去一年净值涨幅为4.74%，在同类基金中排名485/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-6.36%，成立以来的最大回撤为-13.45%。

从基金规模来看，创金合信聚鑫债券C基金2026年二季度公布的基金规模为3.35亿元，较上一期规模1.67亿元变化了1.68亿元，环比变化了100.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比42.15%，债券占净值比75.13%，现金占净值比5.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.18%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为2.13%。

创金合信聚鑫债券C现任基金经理为张贺章 李添峰 王先伟。其中在任基金经理张贺章已从业5年又317天，2024年9月3日正式接手管理创金合信聚鑫债券C，任职期间累计回报为5.72%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信聚鑫债券C（012318），季度净值涨幅为8.2%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,债券市场收益率整体震荡,从收益率曲线看,季末和季初相比,5年品种变化情况如下:隐含AA(2)城投下行30bp,隐含AA城投、隐含AAA-银行二永债下行约20bp;30年国债下行约13bp,10年国债下行约9bp,10年国开下行约18bp。4月份上旬和中旬,受宽松的资金推动,债券收益率下行,4月下旬10年和30年国债收益率分别下破关键点位,随着止盈情绪升温及特别国债发行计划披露,叠加资金回笼,长端出现回调,但月末在资金面宽松、通胀担忧缓解叠加经济数据不及预期的共同作用下,收益率重新下行。6月3-4日连续两日央行OMO“零操作”,6月4日公告买断式净回笼3000亿元,同时6月5日大行净融出大幅下降,资金价格上行,债市出现调整。经济基本面方面,呈现K型分化,内需弱出口强。4月、5月和6月制造业PMI分别为50.3%、50%和50.4%。货币政策方面,二季度资金波动较大,央行4-6月短期逆回购分别净投放-3316亿元、4898亿元和5826亿元;买断式逆回购操作分别净投放-4000亿元、-10000亿元、3000亿元,MLF分别净投放-2000亿元、1000亿元、2000亿元;同时逐月在公开市场净买入国债400亿元、500亿元、100亿元。二季度A股逐渐修复三月的调整,但在五月中下旬后,市场出现明显的分化,科技板块如电子、通信等行业大幅上涨,对应融资资金大幅流入,而非科技板块如医药、消费、金融等行业资金持续流出,流动性不足,持续下跌。AI快速发展,四月和五月全球AI相关的代表企业业绩披露,进一步验证了科技行业的高景气度,市场也沿着高景气度方向不断扩散,非高景气度方向被持续虹吸。A股层面,主要的宽基指数走势较好。基于对于权益和债券市场的判断,本产品在二季度投资策略主要为:股票策略方面,我们采用量化多因子模型,综合考虑公司基本面、技术指标、分析师预期、事件驱动等多方面的因素,借助风险模型约束股票组合相对指数在行业、风格上的主动风险暴露,在控制跟踪误差的基础上力争追求一定的超额收益;债券部分以利率债、高等级信用债为主,同时运用久期、杠杆、波段操作等多个子策略力争提升产品收益。

本文数据来源于创金合信聚鑫债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF