证券之星消息，日前建信渤泰债券A基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.73亿元，季度净值涨幅为-0.49%。
从业绩表现来看，建信渤泰债券A基金过去一年净值涨幅为3.31%，在同类基金中排名685/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-2.6%，成立以来的最大回撤为-2.64%。
从基金规模来看，建信渤泰债券A基金2026年二季度公布的基金规模为5.73亿元，较上一期规模8.98亿元变化了-3.25亿元，环比变化了-36.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.48%，债券占净值比89.3%，现金占净值比6.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.12%，第一大重仓股为吉利汽车（00175），持仓占比为1.89%。
建信渤泰债券A现任基金经理为尹润泉 胡泽元。其中在任基金经理尹润泉已从业4年又281天，2023年2月7日正式接手管理建信渤泰债券A，任职期间累计回报为12.27%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信稳定增利债券A（531008），季度净值涨幅为0.66%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度权益市场呈现“大盘震荡、科创领涨"的结构性行情,并且交易结构较为极致,市场资金极度抱团少数硬科技板块,尤其是以AI算力与国产替代主线:电子(半导体设备/存储/先进封装)、通信(CPO光模块)等,其他各类非科技相关的板块均出现不同程度下跌。从资金层面上看,北向资金整体偏谨慎,内资主力加仓科创板,两融余额创新高,且融资大多流入电子、通信,科技板块杠杆资金占比持续提升。考虑到目前科技板块整体估值水平以及筹码拥挤度,我们预计三季度相关板块波动会显著放大,容易受到宏观美联储加息,微观产业叙事持续性等各类事件影响。近期受到META等美国科技大厂可能削减资本开支的消息影响,海外算力板块已经开始出现剧烈波动,后续需要密切跟踪相关板块的降温信号,例如内存价格见顶回落等。进入7月财报预披露窗口,预计A股整体风格会回归基本面,资金面角度杠杆资金或边际降温,结构上建议聚焦业绩主线。债券市场方面,近期受到部分发行人评级调整的影响,信用债市场出现一定波动,我们预计债券评级以及投资者行为的变化在三季度可能会对市场形成一定扰动,信用资质较弱或者有下调评级概率的主体的信用利差近期可能会持续走阔。我们判断后续市场应该会逐渐回归业绩基本面的主线上,因此在基金操作上我们将进一步聚焦基本面扎实,短期受到市场风格影响股价估值处在阶段性低位的标的上,除了科技之外,先进制造与资源品也是可以重点关注的方向,另外红利板块调整下来后,相对于债券资产也同样具有配置价值。港股市场在上半年经历了“至暗时刻”,在内忧外患的影响下(业绩承压且资金持续流出到日韩等市场)整体表现较差,但展望下半年我们认为相关的压制因素在边际上都会有所改善,部分优质的港股标的估值已经跌到历史极致的水平,展现出较高的配置价值。转债方面,由于半年末集中的评级调整以及对信用风险的担忧,转债6月也出现一定幅度的调整,尤其是中低价转债。但随着跟踪评级披露完毕,不少评级并未下调信用风险可控,并且剩余期限不短的标的如果跌到债底附近的话,已经体现出一定的转债期权和配置价值,风险收益比相对前期显著提升。对于这类型下行风险可控同时也具备上行弹性的标的我们将会逐步加大配置力度。债券方面,后续由于信用评级调整导致整体市场的波动,我们也会重点关注部分可能会被错杀的债券品种的投资机会,目前组合的杠杆和久期都不高,有较大的调整空间去把握潜在的市场机会。
本文数据来源于建信渤泰债券A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
