二季报点评：创金合信中证红利低波动指数Y基金季度涨幅-10.65%

证券之星消息，日前创金合信中证红利低波动指数Y基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.73亿元，季度净值涨幅为-10.65%。

从业绩表现来看，创金合信中证红利低波动指数Y基金过去一年净值涨幅为-4.35%，在同类基金中排名2600/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-13.68%，成立以来的最大回撤为-13.68%。

从基金规模来看，创金合信中证红利低波动指数Y基金2026年二季度公布的基金规模为1.73亿元，较上一期规模1.8亿元变化了-699.4万元，环比变化了-3.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.63%，债券占净值比2.84%，现金占净值比3.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.43%，第一大重仓股为上海银行（601229），持仓占比为2.59%。

创金合信中证红利低波动指数Y现任基金经理为董梁 孙悦。其中在任基金经理董梁已从业8年又341天，2024年12月13日正式接手管理创金合信中证红利低波动指数Y，任职期间累计回报为6.48%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信中证科创创业50指数增强A（017412），季度净值涨幅为65.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,宏观交易主线从地缘风险逐渐转向政策分化与基本面验证。美国方面,关税冲击开始显性化,供应链成本上行叠加劳动力市场韧性,滞胀担忧虽有缓解但通胀粘性依旧。美联储维持观望姿态,市场预期出现分歧。中东局势虽未根本缓和,但霍尔木兹海峡通航状况阶段性恢复,能源价格冲高后有所企稳,市场风险偏好边际修复。国内方面,一季度集中投放的“两新”“两重”资金进入效果验证期,生产端景气度高位回落,消费修复斜率放缓,地产销售在政策呵护下出现边际企稳迹象。全国两会后,各地加快落实“十五五”规划开局任务,新质生产力相关产业支持政策密集出台,市场博弈焦点转向下半年增量政策空间与海外需求变化。大类资产方面,原油价格、黄金回落,美元指数小幅上涨,美股指数上涨。国内市场行情方面,主要指数在科技板块带领下,均有一定幅度上涨。本基金跟踪的标的指数为中证红利低波动指数,业绩基准为中证红利低波动指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。中证红利低波动指数选取A股市场中股息率高且波动率低的50只股票作为样本股,旨在反映分红水平高且波动率低的股票的整体表现。本基金的投资策略,正常情况下主要采用完全复制法进行投资,为了更好地实现投资目标,当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,本基金将采用包括替代、抽样等技术手段在内的优化复制法来构造股票投资组合。报告期内基金运作平稳,日度偏离和跟踪误差主要来源于基金日常申赎和成分股分红导致的仓位变化。

本文数据来源于创金合信中证红利低波动指数Y2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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