二季报点评：创金合信鑫利混合A基金季度涨幅0.68%

证券之星消息，日前创金合信鑫利混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.57亿元，季度净值涨幅为0.68%。

从业绩表现来看，创金合信鑫利混合A基金过去一年净值涨幅为2.52%，在同类基金中排名780/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-0.26%，成立以来的最大回撤为-16.57%。

从基金规模来看，创金合信鑫利混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.57亿元，较上一期规模3103.37万元变化了2586.89万元，环比变化了83.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.56%，债券占净值比101.35%，现金占净值比0.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.87%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为0.55%。

创金合信鑫利混合A现任基金经理为闫一帆 张贺章。其中在任基金经理闫一帆已从业8年又309天，2020年1月22日正式接手管理创金合信鑫利混合A，任职期间累计回报为52.0%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信鑫利混合A（008893），季度净值涨幅为0.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,债券市场收益率整体震荡,从收益率曲线看,季末和季初相比,5年品种:中债隐含AA(2)城投下行30bp,隐含AA城投、隐含AAA-银行二永债下行约20bp;30年国债下行约13bp,10年国债下行约9bp,10年国开下行约18bp。4月份上旬和中旬,受宽松的资金推动,债券收益率下行,4月下旬10年和30年国债收益率分别下破关键点位,随着止盈情绪升温及特别国债发行计划披露,叠加资金回笼,长端出现回调,但月末在资金面宽松、通胀担忧缓解叠加经济数据偏弱的共同作用下,收益率重新下行。6月3-4日连续两日央行OMO“零操作”,6月4日公告买断式净回笼3000亿元,同时6月5日大行净融出大幅下降,资金价格上行,债市出现调整。经济基本面方面,呈现K型分化,内需弱出口强。4月、5月和6月制造业PMI分别为50.3%、50%和50.4%。货币政策方面,二季度资金波动较大,央行4-6月短期逆回购分别净投放-3316亿元、4898亿元和5826亿元;买断式逆回购操作分别净投放-4000亿元、-10000亿元、3000亿元,MLF分别净投放-2000亿元、1000亿元、2000亿元;同时逐月在公开市场净买入国债400亿元、500亿元、100亿元。本产品在2026年二季度,基于对于权益市场和转债估值的判断,4月初清掉之前博弈困境反转的可转债,在一季度的调仓基础上,适时增配了一定比例的AI产业链的股票,整体采用兼具价值的红利类股票+科技类股票。基于产品定位,以及对经济基本面、货币政策和债券市场行为的判断,进行了组合久期和杠杆调整应对,稳健运作,债券部分,以中等久期中高等级信用债为主,主要投向区域经济发展有前景且财力还不错区域的城投债,高景气度行业的央企、国企产业债,国股大行发行的金融债等,同时运用久期、杠杆、波段操作等多个子策略力争提升产品收益。

本文数据来源于创金合信鑫利混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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