二季报点评：广发优质生活混合A基金季度涨幅22.08%

证券之星消息，日前广发优质生活混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.39亿元，季度净值涨幅为22.08%。

从业绩表现来看，广发优质生活混合A基金过去一年净值涨幅为-11.19%，在同类基金中排名4180/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-26.92%，成立以来的最大回撤为-51.09%。

从基金规模来看，广发优质生活混合A基金2026年二季度公布的基金规模为4.39亿元，较上一期规模4.89亿元变化了-4974.92万元，环比变化了-10.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.96%，无债券类资产，现金占净值比6.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.98%，第一大重仓股为冰轮环境（000811），持仓占比为9.69%。

广发优质生活混合A现任基金经理为王鹏。其中在任基金经理王鹏已从业6年又97天，2023年6月13日正式接手管理广发优质生活混合A，任职期间累计回报为-16.44%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发优质生活混合A（008273），季度净值涨幅为22.08%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体呈现先抑后扬、极度分化的运行格局。受美联储降息节奏不及预期以及美伊战争持续发酵影响,市场在4月初一度承压下探,随后在美伊达成临时停火协议、国内稳增长政策密集落地以及AI产业链业绩超预期的推动下快速反弹。其中创业板指大涨约36.4%,科创综指涨幅超过50%,沪深300指数上涨约11.9%,上证指数上涨约5.2%。分行业来看,AI算力、半导体、光模块等科技成长板块全线走强,电子、通信上半年涨幅分别达86%和74%,而银行、煤炭、房地产等传统权重板块普遍走弱。报告期内,全球AI产业迎来从概念迈向商业闭环的关键转折。Anthropic的ARR从2025年底的约10亿美元飙升至2026年中的约620亿美元,OpenAI同期突破250亿美元,AI不再是概念游戏,而是真实的商业爆发。全球头部云厂商2026年合计AI资本开支高达7100亿美元,同比增长超70%,2027年预计突破1.2万亿美元,AI推动的算力扩张史无前例。与此同时,国内大模型与海外的能力差距已从12个月收窄至约6个月,国产AI产业链进入加速追赶阶段。我们正处于人类历史上最大规模的技术产业革命之中,科技AI是本轮行情最确定的主线。光模块作为AI互联的核心卡口,800G/1.6T高速产品供给持续偏紧,龙头公司订单能见度与盈利质量均处历史高位,向更高速率产品迭代的窗口已打开。同时在算力军备竞赛的驱动下,产业链出现“越上游越紧”的系统性供需错配:AI电子布作为最上游基材,供给弹性极低而需求非线性跃升,价格具备显著超预期上涨弹性;MLCC在AI服务器推动下供需缺口持续扩大,原厂提价意愿与定价权增强,量价齐升的景气周期具备较强持续性;CCL受益于高速高频规格升级与上游基材紧缺的双重驱动,ASP具备持续上行空间。整体而言,AI算力产业链的景气上行远未结束,上游供给刚性环节的价格弹性尚未充分释放,龙头公司的盈利上调空间可观。报告期内,我们认为顺周期资产缺乏产业级增量与业绩弹性,向上驱动有限,而AI算力产业链的景气上行清晰且持续性强,供给刚性环节的价格弹性尚未充分释放。本基金完成了从消费布局向泛科技布局的切换。当前持仓主线集中于光模块龙头、液冷龙头以及AI上游涨价环节的优质标的。展望下半年,在全球AI资本开支持续扩张、国内大模型加速追赶的背景下,科技AI板块有望延续强势。本基金将继续聚焦算力基建与上游材料方向,精选具备确定性业绩增长与估值性价比的优质标的,力争为持有人带来长期超额回报。

本文数据来源于广发优质生活混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。