二季报点评：新华鑫益灵活配置混合C基金季度涨幅-5.57%

证券之星消息，日前新华鑫益灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.02亿元，季度净值涨幅为-5.57%。

从业绩表现来看，新华鑫益灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为-14.94%，在同类基金中排名2210/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-27.77%，成立以来的最大回撤为-49.84%。

从基金规模来看，新华鑫益灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.02亿元，较上一期规模1.35亿元变化了-3276.03万元，环比变化了-24.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.98%，无债券类资产，现金占净值比8.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.49%，第一大重仓股为浙江东日（600113），持仓占比为2.2%。

新华鑫益灵活配置混合C现任基金经理为林翟。其中在任基金经理林翟已从业5年又323天，2026年1月7日正式接手管理新华鑫益灵活配置混合C，任职期间累计回报为-20.78%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为新华大盘成长量化选股混合发起A（026699），季度净值涨幅为50.38%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度初,随着油价回落,风险偏好回升,A股在AI、半导体等硬科技主线的催化下彻底爆发。5月中下旬,由于短期涨幅过大,叠加美联储偏鹰的言论,获利盘集中止盈驱动市场高位回落。进入6月,随着多项宏观数据进入观察期,叠加6月中旬新任美联储主席沃什发表强硬鹰派言论、全球降息预期彻底落空,A股高位科技股进一步承压,市场整体呈现出宽幅震荡、结构极致分化的撕裂行情。本季度债券市场受益于疲弱的宏观数据,震荡向上。从宏观数据来看,当前库存周期及上市公司净利润增速已显现底部企稳迹象。从全球资金配置角度看,随着美债问题愈演愈烈,叠加特朗普外贸政策、军事行动政策频出,美国作为全球主要资产配置中心和资金避风港的地位已经动摇。事实上,自2025年4月以来人民币汇率持续升值,今年以来汇率也快速升值,正是国际资本重新进行资产配置的重要体现。另外全球算力中心格局已经比较明确,中美是未来能够提供算力的绝对主力,中国受到更稳定且更便宜的电力加持,更胜一筹。同时,我国无风险利率维持在低位水平,为资本市场提供了良好的流动性支撑。未来若通胀温和回升、PMI等经济先行指标改善,预计将带动企业盈利同步触底反弹。此外,今年随着各类AIAgent的涌现,国内大模型的Token调用量显著攀升。应用场景的加速落地,不仅助力科技成长板块进一步消化估值,且其受地缘政治的冲击相对较小,因此短期有望继续占优。本产品采用基于深度学习的量化策略,聚焦中长期较高收益目标,综合运用各类深度学习模型捕捉市场结构性行情带来的超额收益。然而5月中旬以来不同板块的走势极度撕裂,AI相关标的持续上涨,大部分非AI的传统行业持续下跌。从涨跌幅家数来看,已经连续数周下跌家数过半。从风格上来看科技成长涨幅较好,周期、消费等传统行业跌幅显著。本产品的量化策略布局的行业、板块偏向估值不高的传统行业,在此期间回撤较大。不过随着科技股抱团松动,资金也会外溢到低位绩优标的,未来传统板块的反弹也会随着经济周期的启动而展开。

本文数据来源于新华鑫益灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。