二季报点评：万家上证科创板100指数增强发起式A基金季度涨幅58.98%

证券之星消息，日前万家上证科创板100指数增强发起式A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为58.98%。

从业绩表现来看，万家上证科创板100指数增强发起式A基金过去一年净值涨幅为57.36%，在同类基金中排名626/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.96%。而基金过去一年的最大回撤为-28.38%，成立以来的最大回撤为-28.38%。

从基金规模来看，万家上证科创板100指数增强发起式A基金2026年二季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模1210.75万元变化了722.03万元，环比变化了59.63%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.85%，无债券类资产，现金占净值比7.09%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.35%，第一大重仓股为普冉股份（688766），持仓占比为4.43%。

万家上证科创板100指数增强发起式A现任基金经理为乔亮 李自龙，本季度增聘基金经理李自龙。其中在任基金经理乔亮已从业6年又337天，2024年9月27日正式接手管理万家上证科创板100指数增强发起式A，任职期间累计回报为57.73%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家上证科创板100指数增强发起式A（021275），季度净值涨幅为58.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场在全球AI产业浪潮的驱动下,呈现出显著的结构性牛市特征,市场风格从一季度的估值修复全面切换至盈利驱动。主要指数表现分化剧烈,科创50指数以75.74%的涨幅领跑,创业板指上涨36.35%,而上证指数上涨5.20%,凸显了科技成长风格对传统价值风格的显著超额收益。行业层面,电子、通信、建筑材料涨幅位居前三,而石油石化、农林牧渔、钢铁等传统周期板块则跌幅居前,市场结构性分化达到极致。流动性方面,二季度日均成交额高达2.88万亿元,两融余额攀升至期末的3万亿元左右,显示资金对科技主线的高度共识与积极参与。展望后市,随着半年报业绩逐渐披露,市场将更加注重科技板块的“业绩验证”情况,A股大概率延续震荡上行、结构分化的趋势,在政策呵护与流动性合理充裕的环境下,A股中长期向好的基础条件并未改变。宏观层面,6月制造业PMI为50.3,超市场预期和前值,连续四个月维持在50荣枯线上方,高科技和装备制造业继续改善,消费品行业由降转升,高耗能行业持平,中型企业改善最明显;政策层面,6月陆家嘴论坛持续释放培育耐心资本、引导长线资金入市的政策导向,有利于A股市场稳定运行;流动性层面,央行延续适度宽松的货币政策基调,为市场提供了较为友好的流动性环境。整体来看,在经济逐步企稳、流动性较为宽松的环境下,预计A股主要宽基指数有望继续呈现偏强震荡格局。本基金为指数增强型股票基金,采取量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制,在力求有效跟踪标的指数基础上,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过7.75%的基础上,实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。万家上证科创100指数增强基金采用量化多因子选股策略,控制行业权重偏离度、个股集中度,通过量化多因子选股的方式选取一篮子股票组合。在行业和风格配置相对于业绩基准指数相对均衡,无重仓行业或具体风格,在量化选股方面精选行业内质优个股组合,持股较为分散。采用量化风险模型合理控制组合风险,保证较小的跟踪误差,投资目标是获取在既定跟踪误差下的超额收益最大化。本基金股票组合中80%以上权重为科创100成分股,保持了跟标的指数的风格基本一致。

本文数据来源于万家上证科创板100指数增强发起式A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。