二季报点评：A500增强ETF摩根基金季度涨幅15.13%

证券之星消息，日前A500增强ETF摩根基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.06亿元，季度净值涨幅为15.13%。

从业绩表现来看，A500增强ETF摩根基金过去一年净值涨幅为20.01%，在同类基金中排名417/740，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.96%。而基金过去一年的最大回撤为-13.18%，成立以来的最大回撤为-13.18%。

从基金规模来看，A500增强ETF摩根基金2026年二季度公布的基金规模为1.06亿元，较上一期规模9966.39万元变化了673.59万元，环比变化了6.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.47%，无债券类资产，现金占净值比0.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.57%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.25%。

A500增强ETF摩根现任基金经理为胡迪 韩秀一。其中在任基金经理胡迪已从业5年又197天，2025年5月8日正式接手管理A500增强ETF摩根，任职期间累计回报为21.69%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为A500增强ETF摩根（563550），季度净值涨幅为15.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场走出震荡上行行情,但内部结构分化。科创50单季大涨超75%创历史新高,AI算力链成为市场唯一主线,资金持续从传统板块向科技赛道迁移。全市场日均成交额约2.7万亿元,融资余额突破3万亿元,市场流动性充裕但赚钱效应高度集中于少数科技龙头。传统消费、金融、红利板块显著承压,市场"K型"走势特征明显。二季度中证A500上涨14.26%。超额收益方面,上半年超额收益稳步释放,主要来自于基本面因子的贡献,针对A500的行业龙头属性,我们将持续迭代模型以争取创造超额收益。下半年随着行情集中度的下降,量化行业整体的alpha有望随着回升。截止到2026年二季度末,中证A500指数最新估值为17.14,股息率维持在2.34%近,仍旧处于有性价比的配置区间。二季度国内十年期国债利率小幅回落,从1.81%回落到1.72%左右,使得大盘蓝筹资产仍然有着比较强的吸引力。伴随着成本改善、股东回报力度和稳定度增强,行业龙头的ROE已领先全A非金融开始回升,市场的重估逻辑有望从流动性驱动到增强潜力驱动。公募基金改革背景下政策强调公募产品相对基准的超额收益,并设立奖惩制度,未来基准指数的重要性有望进一步提升,中证A500作为兼具均衡和代表性的宽基指数,有望看到主动权益基金基准向中证A500转移。中证A500当前PE处于近10年中位数附近,显著低于科创50、中证1000、中证2000等指数。在公司基本面经营稳健的基础上,我们将维持高仓位运作。另一方面股票的部分定位中证A500业绩基准,通过量化选股模型构建股票组合,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。量化模型也会在实际运行过程中将进行定期动态调整,力争股票配置最优化,以期持续超越业绩比较基准收益率的投资目标。

本文数据来源于A500增强ETF摩根2026年中报，仅供参考不构成投资建议。