二季报点评：价值ETF易方达基金季度涨幅-12.08%

证券之星消息，日前价值ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模50.84亿元，季度净值涨幅为-12.08%。

从业绩表现来看，价值ETF易方达基金过去一年净值涨幅为9.7%，在同类基金中排名1909/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-16.45%，成立以来的最大回撤为-16.45%。

从基金规模来看，价值ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为50.84亿元，较上一期规模24.42亿元变化了26.42亿元，环比变化了108.19%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.94%，无债券类资产，现金占净值比3.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.8%，第一大重仓股为格力电器（000651），持仓占比为8.59%。

价值ETF易方达现任基金经理为李树建。其中在任基金经理李树建已从业2年又317天，2025年6月30日正式接手管理价值ETF易方达，任职期间累计回报为13.22%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为成长ETF易方达（159259），季度净值涨幅为64.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪国证价值100指数,该指数为反映沪深北交易所价值风格突出的上市公司证券价格变化情况,丰富指数化投资工具而编制。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,我国宏观经济运行总体平稳,稳中有进,新动能持续培育壮大。据国家统计局数据,1—5月规模以上工业增加值同比增长5.4%,5月规模以上装备制造业、高技术制造业增长态势良好。服务业方面,1—5月全国服务业生产指数同比增长4.8%,其中信息传输、软件和信息技术服务业等新兴服务业保持较快增长。内需呈现结构性分化,1—5月全国社会消费品零售总额同比增长1.4%;全国固定资产投资(不含农户)同比下降4.1%,高技术产业投资同比增长4.5%,产业升级投资韧性突出。外需方面,据海关总署统计,1—5月我国货物进出口总额同比增长15.3%,其中出口同比增长11.8%。国家统计局数据显示,6月制造业PMI为50.3%,较5月上升0.3个百分点,重返扩张区间;非制造业商务活动指数为50.2%,综合PMI产出指数为50.6%,企业生产经营景气水平小幅回升。政策层面,二季度围绕科技创新、全国统一大市场建设、就业优先、人工智能发展等领域出台多项配套支持举措,为相关产业发展提供有力支撑。海外方面,二季度中东地缘冲突反复、国际能源价格震荡叠加海外通胀数据波动,持续扰动全球市场风险偏好。受上述因素共同影响,2026年第二季度,国证价值100指数下跌12.75%。中长期来看,价值类资产特征主要体现在稳健的基本面、高质量的现金流创造和持续的股东回报能力。二季度,在外部地缘政治扰动、海外利率预期反复和国内需求修复仍面临挑战的背景下,市场对盈利确定性和股东回报的关注度保持在较高水平。国证价值100指数聚焦价值风格较为突出的上市公司,成份股整体具备估值相对合理、经营较稳健、现金流创造和分红能力较强等特点。近年来,监管部门持续健全上市公司治理体系,引导上市公司稳定股东回报,多措并举推动中长期资金入市。中长期资金配置稳健资产的需求稳步抬升,对价值风格的中长期配置逻辑形成支撑。作为工具型产品,本基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势,有助于投资者高效、便捷跟踪价值方向投资机会。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于价值ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。