二季报点评：万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A基金季度涨幅24.17%

证券之星消息，日前万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A基金公布二季报，2026年二季度最新规模9.68亿元，季度净值涨幅为24.17%。

从业绩表现来看，万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A基金过去一年净值涨幅为15.6%，在同类基金中排名136/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.79%。而基金过去一年的最大回撤为-13.49%，成立以来的最大回撤为-21.0%。

从基金规模来看，万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A基金2026年二季度公布的基金规模为9.68亿元，较上一期规模4.38亿元变化了5.3亿元，环比变化了121.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.56%，无债券类资产，现金占净值比5.37%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.38%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为7.16%。

万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A现任基金经理为杨坤 贺方舟。其中在任基金经理杨坤已从业6年又273天，2023年9月27日正式接手管理万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A，任职期间累计回报为63.65%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板50ETF万家（159372），季度净值涨幅为39.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,纳斯达克100指数呈现出先单边上行、后回落盘整的走势,全季累计收涨21.41%。4月至5月期间,指数在经历前期调整后迎来强劲反弹。这不仅得益于地缘政治风险缓和后市场风险偏好的显著修复,更受到一季报超预期业绩的强力支撑。随着AI产业链财务数据的全面兑现,大型科技股的强劲表现有效打消了市场对AI资本开支是否能转化为实际盈利的担忧,企业盈利的确定性为指数构筑了坚实的底部支撑。进入6月,市场面临宏观流动性与微观预期的双重扰动。宏观层面,5月非农就业数据远超预期,市场预期由“降息延后”转为“边际演绎加息”,美债收益率飙升对纳斯达克100这类高估值的科技资产形成较明显的估值压制。微观层面,半导体巨头博通虽然整体业绩亮眼,但其财报仍未能满足市场被持续拉高的极致预期,引发了算力及半导体板块的集体回调。双重因素叠加,导致指数步入阶段性盘整。展望后市,尽管短期内宏观利率环境的反复仍会带来阶段性波动,但AI引领的科技产业变革大趋势并未改变。纳斯达克100指数成分股作为全球科技创新的核心载体,凭借深厚的竞争壁垒和持续的变现能力,依然具备显著的长期配置价值。本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内,导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。截至本报告期末万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A的基金份额净值为1.7314元,本报告期基金份额净值增长率为24.17%,同期业绩比较基准收益率为24.16%;截至本报告期末万家纳斯达克100指数发起式(QDII)C的基金份额净值为1.7207元,本报告期基金份额净值增长率为24.11%,同期业绩比较基准收益率为24.16%。基金报告期内A份额、C份额日均跟踪偏离度分别为0.0440%、0.0449%,年跟踪误差分别为2.3175%、2.3161%。符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的规定。

本文数据来源于万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。