二季报点评：中证2000增强ETF海富通基金季度涨幅4.96%

证券之星消息，日前中证2000增强ETF海富通基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为4.96%。

从业绩表现来看，中证2000增强ETF海富通基金过去一年净值涨幅为4.06%，在同类基金中排名2847/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.96%。而基金过去一年的最大回撤为-27.16%，成立以来的最大回撤为-27.16%。

从基金规模来看，中证2000增强ETF海富通基金2026年二季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模4248.19万元变化了-787.86万元，环比变化了-18.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.11%，无债券类资产，现金占净值比1.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.31%，第一大重仓股为协鑫能科（002015），持仓占比为1.25%。

中证2000增强ETF海富通现任基金经理为李自悟。其中在任基金经理李自悟已从业3年又158天，2024年3月27日正式接手管理中证2000增强ETF海富通，任职期间累计回报为58.39%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海富通中证500增强A（519034），季度净值涨幅为14.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,我国国民经济延续总体平稳、保持向新向优的发展态势。结构上,外贸韧性彰显,发展动能向新。从外贸表现来看,出口延续增长态势,其中AI相关产业出口保持高增长。产业层面,规模以上高技术制造业增加值呈现较快增长,反映出新兴产业正快速成长,为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变,但国内有效实施更加积极有为的宏观政策,经济整体保持平稳运行。海外经济方面,AI投资持续拉动全球经济,海外流动性边际偏紧,中东地缘风险迎来阶段性降温。美国科技巨头一季报纷纷上修资本开支计划,带动全球AI产业链如高端算力硬件等上游需求大增。与此同时,高油价冲击下全球通胀有所走高,欧央行、日本央行等主要央行已启动加息进程,市场对美联储年内启动加息的预期也有所升温,整体海外流动性环境偏紧。值得关注的是,6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录,霍尔木兹海峡逐步恢复通航,国际油价从高位显著回落,中东地缘局势迎来阶段性缓和,有助于改善全球风险偏好。从A股市场看,二季度市场震荡走强,结构上AI是贯穿始终的核心主线,风格上成长板块大幅领跑。主要指数方面,科创50上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,中证500上涨18.56%,沪深300上涨11.90%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工,表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。市场整体呈现鲜明的成长风格溢价,AI算力与应用方向的产业链标的表现尤为突出。在此背景下,市场风格呈现明显的"以大为美、以成长为锚"的特征,科创板和创业板龙头公司贡献了大部分涨幅,中小市值公司整体表现则相对平淡。本基金坚持通过多因子量化模型优选个股,并严格执行风险预算模型控制组合在风格及行业层面相对基准指数的暴露。二季度市场风格呈现显著的大盘成长偏好,市值因子出现了明显的负向溢价,中小盘相对大盘的超额收益空间受到挤压。面对这一结构分化,我们在因子配置上适度降低了市值因子的暴露,增配了质量因子与成长因子,以提升组合在市场风格极端分化环境下的防御性。在策略层面,我们动态调整了各子策略的权重配比,降低了依赖小市值溢价的策略仓位,增加了基于基本面改善信号的选股策略占比。风险模型持续监控组合在市值因子和波动率因子上的偏离幅度,确保跟踪误差在预设范围内。

本文数据来源于中证2000增强ETF海富通2026年中报，仅供参考不构成投资建议。