二季报点评：华夏软件龙头混合发起式A基金季度涨幅-1.16%

证券之星消息，日前华夏软件龙头混合发起式A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.73亿元，季度净值涨幅为-1.16%。

从业绩表现来看，华夏软件龙头混合发起式A基金过去一年净值涨幅为-9.9%，在同类基金中排名4110/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-23.68%，成立以来的最大回撤为-23.68%。

从基金规模来看，华夏软件龙头混合发起式A基金2026年二季度公布的基金规模为0.73亿元，较上一期规模1.22亿元变化了-4832.72万元，环比变化了-39.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.24%，无债券类资产，现金占净值比11.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.73%，第一大重仓股为深信服（300454），持仓占比为8.7%。

华夏软件龙头混合发起式A现任基金经理为施知序。其中在任基金经理施知序已从业1年又125天，2025年3月19日正式接手管理华夏软件龙头混合发起式A，任职期间累计回报为-12.35%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏线上经济主题精选混合（010020），季度净值涨幅为113.97%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,受美伊战争的影响,国际局势和经济前景的不确定性进一步放大,大宗价格、利率预期的分歧仍然存在,流动性承压,外部市场高位震荡,市场波动显著放大。国内方面,在一季度经济实现“开门红”的情况下,二季度实际经济增速再度显著转弱,但出口再次超出预期,得益于全球AI算力投资、美伊冲突带来的能源转型需求脉冲和中国制造业竞争力的持续提升。中国当前经济的基本特征就是两个“K”型:内需和外需之间,以及新动能和旧动能之间。资本市场端,市场表现较为极致,同时呈现出波动明显放大的特征。本基金自成立以来,始终专注于投资软件板块,投资的产业方向包括人工智能应用软件、企业的数字化转型、信创和国产替代、数据要素等。AI应用受AIeatSaaS的负面叙事影响较大,尽管我们认为绝对的负面叙事并不客观,大部分的软件公司也在积极做Agentic的转型,希望借助本轮AI浪潮打开新的业务发展的天花板,但短期看AI应用产品未来的形态、商业模式仍不清晰,需要时间观察和判断。二季度,组合对估值较高的AI应用做了较大幅度的减仓,重点加仓了大模型云计算基础设施公司。市场面临的宏观环境和风险偏好环境越发复杂,我们将努力把握产业趋势、优化组合结构,为信任奉献回报。

本文数据来源于华夏软件龙头混合发起式A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。