二季报点评：华安健康主题混合C基金季度涨幅-0.76%

证券之星消息，日前华安健康主题混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-0.76%。

从业绩表现来看，华安健康主题混合C基金过去一年净值涨幅为-7.16%，在同类基金中排名3984/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-33.89%，成立以来的最大回撤为-33.89%。

从基金规模来看，华安健康主题混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模2188.58万元变化了-1154.55万元，环比变化了-52.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.64%，债券占净值比4.93%，现金占净值比8.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.79%，第一大重仓股为科伦博泰生物（06990），持仓占比为6.34%。

华安健康主题混合C现任基金经理为刘潇。其中在任基金经理刘潇已从业7年又171天，2024年1月24日正式接手管理华安健康主题混合C，任职期间累计回报为39.85%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安匠心甄选混合A（017878），季度净值涨幅为65.08%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国际宏观波动较大,国内发挥中上游产业链优势,扩内需、促销费、加大改革开放,实现高质量增长,新兴人工智能、半导体、生物科技、新能源、新材料成为新的增长引擎。医药板块估值处于历史较低分位,医疗保健作为必选消费行业,需求具备韧性。生物科技创新是新质生产力的代表,产业扶持政策加码,鼓励国产创新药、创新器械、创新诊断研发、产业化、出海、使用政策逐步落地,医保扶持力度加大也推动国内渗透率快速提升。创新药、创新器械、创新诊断国际化也进入开花结果阶段。2027-2029年间,全球将有接近3000亿美金的药物过专利期,面临专利悬崖,中国公司产品有望成为新的SOC方案,2026年上半年创新药LICENCE-OUT金额创历史新高,全球新分子交易中中国公司占比预计将提升到40%以上,中国公司在双抗、ADC、细胞治疗、TCE、小核酸等领域的竞争力全球领先。从医药基金配置策略上,我们更加聚焦医药健康产业链上需求高增长、附加值较高、竞争格局较好、供应链国产替代加速的环节,抵御技术创新、上游成本上升、集采规则、地缘政治带来供应链安全的风险,选择配置内生成长性突出、确定性高、估值合理的子板块与公司;看好刚需诊疗端的复苏,创新药、创新器械关注竞争格局较好的大适应症产品,ADC、双抗、小核酸、PROTAC、TCE等创新能力提升,进入全球第一梯队,走向全球市场,肿瘤、阿尔兹海默、自免、肾病、慢阻肺等疾病仍然有大量未被满足的临床需求,驱动行业创新,为更好的人类健康与生活质量提供解决方案;AI大模型在医疗行业应用也进入加速发展阶段,院内、院外,诊前诊中诊后场景应用不断出现,对于医院流程运营、药品研发、辅助诊断、健康管理、精准营销等方面应用,为医药行业研发、制造、营销提效。医疗设备与耗材行业,国产替代率的提升,出海带来新的市场空间;CXO行业受益全球生物科技融资复苏,中国公司在R&D和供应链优势突出,业务有望进入加速车道。

本文数据来源于华安健康主题混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。