二季报点评：中概互联网ETF易方达基金季度涨幅-16.58%

证券之星消息，日前中概互联网ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模330.26亿元，季度净值涨幅为-16.58%。

从业绩表现来看，中概互联网ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-20.3%，在同类基金中排名391/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.79%。而基金过去一年的最大回撤为-45.62%，成立以来的最大回撤为-73.37%。

从基金规模来看，中概互联网ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为330.26亿元，较上一期规模397.32亿元变化了-67.06亿元，环比变化了-16.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.6%，无债券类资产，现金占净值比0.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达91.5%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为32.34%。

中概互联网ETF易方达现任基金经理为余海燕 刘依姗。其中在任基金经理余海燕已从业14年又251天，2017年1月4日正式接手管理中概互联网ETF易方达，任职期间累计回报为10.43%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为日经225ETF易方达（513000），季度净值涨幅为32.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证海外中国互联网50指数,该指数由中证指数有限公司编制,旨在反映境外上市中国互联网企业的整体表现。中证海外中国互联网50指数从在香港及其他海外交易所上市的中国互联网企业中,选取总市值及流动性综合排名最好的50家公司,并每半年度定期调整。若同一家公司的国外市场证券和香港市场证券同时入选,则优先纳入香港市场证券。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。中证海外中国互联网50指数的走势,与全球金融条件、中国宏观经济形势以及行业基本面等因素密切相关。全球金融条件方面,美联储4月、6月议息会议均维持利率不变,联邦基金利率目标区间保持3.50%-3.75%。6月点阵图显著转鹰,半数票委预计年内存在加息可能,美元流动性宽松预期持续受挫;10年期美债收益率高位震荡,美元指数走强,港元在联系汇率制度下承压,本地流动性环境趋紧。中国宏观经济形势方面,二季度经济呈弱修复格局。物价端,居民消费价格指数(CPI)在一季度阶段性冲高后走势趋稳,核心通胀总体维持低位运行;工业生产者出厂价格指数(PPI)延续一季度修复趋势由负转正,5月受国际能源价格支撑涨幅扩大,但内需偏弱导致上下游传导不畅。房地产市场调整压力仍存,投资与销售端继续承压;制造业PMI在一季度末重返荣枯线后修复放缓,5月回落至临界点,内需复苏基础仍待巩固。政策层面,4月中央政治局会议明确稳定和增强资本市场信心,实施更加积极的财政政策,着力扩大内需、推动消费升级;资本市场深化改革持续推进,助力现代化产业体系建设,夯实市场长期发展根基。资金与情绪面上,南向资金延续净流入态势,截至二季度末年内累计净买入超3000亿港元,结构性增配科技赛道;外资受海外流动性收紧与风险偏好扰动,配置意愿趋于谨慎。季内市场结构性分化显著:信息科技板块受益于AI硬件景气提升领涨;消费板块受内需修复偏弱拖累领跌。行业层面,中概互联网行业受美联储议息表态显著转鹰、降息预期持续延后压制成长股估值中枢、国内内需修复节奏偏弱拖累平台盈利改善、企业AI资本开支持续高增引发短期盈利兑现担忧、板块内头部公司业绩修复节奏分化等多重因素综合影响,本报告期内中证海外中国互联网50指数收跌17.01%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金份额净值为0.9842元,本报告期份额净值增长率为-16.58%,同期业绩比较基准收益率为-17.01%。年化跟踪误差0.73%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于中概互联网ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。