二季报点评：东方红汇阳债券Z基金季度涨幅-0.75%

证券之星消息，日前东方红汇阳债券Z基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-0.75%。

从业绩表现来看，东方红汇阳债券Z基金过去一年净值涨幅为2.34%，在同类基金中排名828/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-2.5%，成立以来的最大回撤为-3.94%。

从基金规模来看，东方红汇阳债券Z基金2026年二季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1.15亿元变化了-1.01亿元，环比变化了-88.61%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比17.16%，债券占净值比92.72%，现金占净值比0.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.62%，第一大重仓股为中控技术（688777），持仓占比为0.92%。

东方红汇阳债券Z现任基金经理为孔令超。其中在任基金经理孔令超已从业9年又353天，2017年8月29日正式接手管理东方红汇阳债券Z，任职期间累计回报为45.44%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方红收益增强债券A（001862），季度净值涨幅为4.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度权益市场的表现分化较大,与AI相关的行业在二季度大幅上涨,而其他多数行业表现不佳。本产品的权益部分行业较为分散,二季度除部分公司受益于AI的拉动以外,其他多数公司的表现对组合产生了一定的拖累。展望未来,目前A股市场仍然存在较多具备投资价值的资产。本产品与AI相关的持仓仍然集中于拥有一些壁垒的龙头公司,以及应用层面的一些公司,而一些短期紧缺的制造环节持仓较少。另外,消费、制造、周期、公用事业等多个领域中,很多具备竞争优势的公司在今年出现了较大幅度的下跌,目前这些公司的估值水平隐含了非常悲观的盈利预测,其中一些未来盈利预期相对稳定的资产,具备较好的配置价值。虽然在二季度的行情中多数行业表现不佳,但本产品仍将坚持一贯的分散策略,构建一个多元化的组合。债券方面,二季度债券收益率有所下行,本产品债券部分整体持仓变化不大。

本文数据来源于东方红汇阳债券Z2026年中报，仅供参考不构成投资建议。