二季报点评：华泰柏瑞多策略混合A基金季度涨幅-5.65%

证券之星消息，日前华泰柏瑞多策略混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模8.18亿元，季度净值涨幅为-5.65%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞多策略混合A基金过去一年净值涨幅为18.47%，在同类基金中排名975/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-15.81%，成立以来的最大回撤为-33.37%。

从基金规模来看，华泰柏瑞多策略混合A基金2026年二季度公布的基金规模为8.18亿元，较上一期规模9.91亿元变化了-1.73亿元，环比变化了-17.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比78.99%，债券占净值比1.19%，现金占净值比20.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.62%，第一大重仓股为中国海油（600938），持仓占比为4.05%。

华泰柏瑞多策略混合A现任基金经理为董辰。其中在任基金经理董辰已从业5年又359天，2020年12月29日正式接手管理华泰柏瑞多策略混合A，任职期间累计回报为133.04%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞享利混合A（003591），季度净值涨幅为0.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度A股市场先扬后抑、整体上涨,科技板块延续强势。2季度国内宏观经济保持平稳运行,政策面和流动性环境友好。海外方面,美以与伊朗冲突贯穿2季度,霍尔木兹海峡航运持续受限,全球能源供应链紧张加剧,原油和天然气价格在5月创出年内新高,推升了全球通胀预期,主要央行降息节奏低于年初预判,风险资产估值承压,季末海峡有条件通行,油价随之回落。结构上,以AI产业链等为代表的科技板块表现强劲,资源品、消费和金融板块延续弱势。报告期内,随着非AI板块的回调,性价比逐渐提升,本基金适当提高了权益仓位,增加了在资源品方面的配置,并持续关注下半年可能出现机会的内需板块,科技的中长期趋势依然强势,但经历持续上涨,部分个股估值有待消化,本基金减持了部分AI科技方向的持仓。展望接下来的市场,国际地缘动荡推动通胀的中长期上行仍有相当大的概率,由此带来利率环境的变化尚未被市场充分定价,大盘指数层面可能波动放大,宽幅震荡。结构上,时代背景下的科技和资源仍然是中长期相对看好的两大方向。科技领域产业趋势明确,AI产业链经历上半年的快速上涨,估值有消化压力,关注商业航天、机器人等科技方向的产业催化。资源品方面,地缘冲突和供应链重构带来的供给冲击仍会时有发生,商品价格中枢抬升的趋势概率加大。内需方面,随着压力增大政策可期待性逐渐增强,目前仍在左侧磨底的阶段,需要时刻关注机会。接下来,本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股,保持灵活仓位应对市场波动,尽力控制回撤,获取超额收益。

本文数据来源于华泰柏瑞多策略混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。