二季报点评：中证500低波动ETF华安基金季度涨幅6.86%

证券之星消息，日前中证500低波动ETF华安基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.44亿元，季度净值涨幅为6.86%。

从业绩表现来看，中证500低波动ETF华安基金过去一年净值涨幅为17.87%，在同类基金中排名1430/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-12.72%，成立以来的最大回撤为-26.98%。

从基金规模来看，中证500低波动ETF华安基金2026年二季度公布的基金规模为0.44亿元，较上一期规模4599.19万元变化了-166.06万元，环比变化了-3.61%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.25%，无债券类资产，现金占净值比5.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.53%，第一大重仓股为国网信通（600131），持仓占比为2.13%。

中证500低波动ETF华安现任基金经理为苏卿云。其中在任基金经理苏卿云已从业9年又217天，2018年11月30日正式接手管理中证500低波动ETF华安，任职期间累计回报为87.81%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创信息ETF华安（588260），季度净值涨幅为90.17%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,在市场整体涨幅较好的背景下,传统的量化策略遇到了一定困难,部分常规的因子出现了失效的情况。其中,低估值、低波动等因子表现较为弱势。今年以来,市场成交活跃,结构性行情特征非常突出。科技板块的强势表现使得市场资金高度集中于高成长、高弹性的行业(如TMT等)。低波动因子本质上倾向于规避高波动个股,但在高动量行业持续上涨的牛市环境中,低波动因子不仅无法捕捉到超额收益,反而因为低配高景气行业而导致相对收益落后。在这种极致风格下,资金追逐高成长赛道,导致传统的低波动、低估值防御型行业或个股缺乏资金关注,从而使得低波动因子表现弱势。本基金跟踪500SNLV指数,该指数的行业权重与中证500保持一致。在各个行业内部,按照波动率进行筛选,共选出波动率最低的150个股票,并按照波动率的倒数进行加权。该指数的风格与中证500趋于一致,相对于中证500指数体现出了低波动、低估值、高股息率的特征。投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

本文数据来源于中证500低波动ETF华安2026年中报，仅供参考不构成投资建议。