二季报点评：万家智造优势混合C基金季度涨幅14.16%

证券之星消息，日前万家智造优势混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.21亿元，季度净值涨幅为14.16%。

从业绩表现来看，万家智造优势混合C基金过去一年净值涨幅为-0.04%，在同类基金中排名3543/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-29.02%，成立以来的最大回撤为-49.1%。

从基金规模来看，万家智造优势混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.21亿元，较上一期规模2405.21万元变化了-289.51万元，环比变化了-12.04%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.91%，无债券类资产，现金占净值比15.44%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.29%，第一大重仓股为民士达（920394），持仓占比为9.93%。

万家智造优势混合C现任基金经理为张希晨。其中在任基金经理张希晨已从业3年又114天，2024年2月8日正式接手管理万家智造优势混合C，任职期间累计回报为32.38%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家智造优势混合A（006132），季度净值涨幅为14.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度市场保持震荡,受AI领域的持续技术进步与产业进展加速的影响,科技板块超额收益明显,尤其是木桶效应下的短板涨价通胀链,商业航天板块4月停战后表现较好,但很快受发射延期影响有所回落,其他板块资金抽离效应相对较大。本产品在二季度继续调整结构,增加了AI硬件、商业航天等细分科技方向的配置,进一步优化在高端装备中的个股配置。本基金坚持以自下而上选股为主,自上而下均衡成长、控制风险为辅,重点配置了中长期具备持续成长力的智能制造类公司。特别是在国内外环境面临较大变化和不确定性的背景下,不同产业的变化仍在持续,或是迭代演化,或是周期成长,一些企业的竞争优势仍在不断加大。一方面AI应用、新消费、创新药、机器人、商业航天、脑机接口、可控核聚变等不断为经济积蓄新动能,新质生产力和高质量发展理念在各细分领域逐步推进,另一方面,传统制造产业持续壮大的同时,两新两重、防内卷式竞争、新时代强军等政策思想工具不断出台和加码,产业走向的新思路、新变化值得我们持续跟踪和验证。随着过去一段时间市场的震荡,不断从中出现中长期角度极具赔率和胜率的细分龙头企业,而调整给了我们以更高性价比和更低时间成本去持有的机会。展望2026年三季度,需关注中美元首会面、局部地缘冲突、美国中期选举以及美联储态度等重要变量,中长期来看G2科技竞争持续,国内宏观经济稳中有进、科技创新继续引领新质生产力,十五五规划逐渐清晰,流动性边际充裕、长期向好形势不变。总之,市场方面我们仍认为整体上机会大于风险,市场在2026年下半年将继续挑战前期高点,板块结构性和个股机会仍然有分化,风险主要来自于地缘冲突与美联储边际态度。智造优势主题基金重点关注以下几个方向:1)以人工智能、AI应用、电子半导体为代表的科技制造领域;2)以商业航天、机器人、深海科技、低空经济、量子通信、低温超导等为代表的新质生产力和未来产业;3)以机械设备、基础化工、新能源、国防军工、汽车为代表的各细分领域,和以医疗器械、家电轻工建材为代表的顺周期或泛制造业领域。组合将分散主题在单一方向上的集中度,不断动态调整以保持整体风险收益比的最大化,努力为持有人创造持续稳定的回报。

本文数据来源于万家智造优势混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。