二季报点评：华泰柏瑞基本面智选A基金季度涨幅-21.27%

证券之星消息，日前华泰柏瑞基本面智选A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.26亿元，季度净值涨幅为-21.27%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞基本面智选A基金过去一年净值涨幅为-8.29%，在同类基金中排名4043/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-32.22%，成立以来的最大回撤为-68.63%。

从基金规模来看，华泰柏瑞基本面智选A基金2026年二季度公布的基金规模为0.26亿元，较上一期规模4285.12万元变化了-1682.51万元，环比变化了-39.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.48%，无债券类资产，现金占净值比12.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.18%，第一大重仓股为优然牧业（09858），持仓占比为8.81%。

华泰柏瑞基本面智选A现任基金经理为谭笑。其中在任基金经理谭笑已从业2年又356天，2024年8月2日正式接手管理华泰柏瑞基本面智选A，任职期间累计回报为5.98%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场涨幅明显,并且极度分化,上证指数二季度累计上涨5.2%;沪深300指数上涨11.9%;创业板指数涨幅达到36.35%,科技股领涨全市场,科技以外的行业普遍走势偏弱。二季度走势整体呈现4月5月强势上攻、6月高位震荡的特征。4月份,随着年报与一季报业绩密集验证,市场在上证4000点大关附近展开蓄势,进入5月后,全球AI算力产业链高景气度持续兑现,叠加国内自主可控进程提速,市场爆发了史无前例的“科技狂飙”,增量资金汹涌入市,以电子、通信为代表的科技股成交占比大幅提升。尽管海外地缘冲突引发的大宗商品波动与全球滞胀隐忧仍存,但伴随美伊冲突的缓和以及AI产业趋势的不断加强,光模块与算力芯片等硬科技资产全面爆发,市场风格由一季度的分化回吐,彻底切换为由新质生产力核心资产主导的强悍结构性牛市。本基金在二季度进行了小幅度的调仓,对于市场结构的看法,我们倾向于认为未来一段时间会有一个再平衡的过程,AI的产业趋势很强,但某些细分方向也存在过热,反之科技以外的很多方向存在超跌现象,很多股票的长期配置价值凸显,另外,虽然美伊冲突暂时熄火,我们认为地缘政治的扰动仍将贯穿未来较长一段时间,因此能源相关的石油石化、煤化工、煤炭等产业,仍然具备相当的配置价值。

本文数据来源于华泰柏瑞基本面智选A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。