二季报点评：嘉实核心优势股票发起式基金季度涨幅-7.70%

证券之星消息，日前嘉实核心优势股票发起式基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.3亿元，季度净值涨幅为-7.7%。

从业绩表现来看，嘉实核心优势股票发起式基金过去一年净值涨幅为-0.89%，在同类基金中排名741/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-21.41%，成立以来的最大回撤为-50.63%。

从基金规模来看，嘉实核心优势股票发起式基金2026年二季度公布的基金规模为5.3亿元，较上一期规模6.58亿元变化了-1.28亿元，环比变化了-19.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.71%，债券占净值比4.41%，现金占净值比8.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.56%，第一大重仓股为立讯精密（002475），持仓占比为5.87%。

嘉实核心优势股票发起式现任基金经理为胡宇飞。其中在任基金经理胡宇飞已从业8年又173天，2018年2月1日正式接手管理嘉实核心优势股票发起式，任职期间累计回报为60.02%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,全球科技股共振式大涨,美国、中国、日本、韩国的科技硬件均实现了惊人的涨幅,最具有代表性的费城半导体指数,单季度大涨88%,据彭博社统计,是该指数的历史最大单季度涨幅,高于2000年科网泡沫时期的季度涨幅。行情大概率会反复,很难说是不是行将结束,但数据清楚的表明,我们正在经历一段很不寻常的时期。宽基指数季度表现,沪深300指数+11.9%,创业板指+36.4%,科创50指数+75.7%,恒生指数-7.7%,恒生科技指数-3.8%。全球AI资本开支的持续增长带来科技硬件的各细分领域量价齐升,在股票市场上持续推升相关行业的股票,同时估值也越来越高,过热板块的回调风险也在持续积累。传统经济部门,内需相关数据疲弱,出口量增较好,受到汇率升值影响,落实到公司业绩上需要打折,相关行业占整个市场的多数,二季度处于资金持续流出,估值越来越低的状态,这也为市场的下行提供了保护。总体而言,市场的韧性应该会较强。经过二季度行业之间非常极致的K型分化表现后,三季度市场可能会再平衡,市场局部过热的风险有待释放。我们一方面重视景气行业里未被充分挖掘,表现不充分的标的,同时对透支过多、长期难以持续的标的保持警惕。同时注意到电力设备新能源行业的代表性公司竞争力强,业绩可达性高,估值偏低。

本文数据来源于嘉实核心优势股票发起式2026年中报，仅供参考不构成投资建议。