二季报点评：东吴优益债券C基金季度涨幅-1.37%

证券之星消息，日前东吴优益债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为-1.37%。

从业绩表现来看，东吴优益债券C基金过去一年净值涨幅为-4.46%，在同类基金中排名1323/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-10.69%，成立以来的最大回撤为-10.69%。

从基金规模来看，东吴优益债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模2345.01万元变化了-1604.59万元，环比变化了-68.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比27.8%，债券占净值比81.87%，现金占净值比3.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.07%，第一大重仓股为洛阳钼业（603993），持仓占比为3.71%。

东吴优益债券C现任基金经理为周健 杜澄楷。其中在任基金经理周健已从业13年又280天，2022年12月30日正式接手管理东吴优益债券C，任职期间累计回报为4.14%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东吴配置优化混合A（582003），季度净值涨幅为49.14%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,债券市场整体呈现震荡下行态势。4月初,受一季度经济数据超预期影响,市场对经济复苏信心增强,收益率小幅上行,但在银行配置资产减少的情况下,净息差下降速度降缓,负债成本下降的支持下,标准的债券成为了配置的重要资产,收益率继续下降。5月,央行货币政策委员会召开第二季度例会,强调保持流动性合理充裕,市场情绪有所缓和,收益率震荡下行。6月,制造业PMI重返扩张区间,经济数据持续向好,央行回笼流动性,资金面边际收敛,债市回归震荡。今年以来政府债券供给偏慢,信贷偏弱,机构配置资金较充裕,票息资产缺乏,信用债整体表现强于利率债,信用利差持续压缩。权益市场在二季度整体呈现震荡上行态势。4月初受一季度经济数据超预期影响,市场对经济复苏信心增强,权益市场震荡走强。5月央行货币政策委员会召开第二季度例会,强调保持流动性合理充裕,提振市场信心,北向资金持续净流入推动市场回升。6月制造业PMI重返扩张区间,经济数据持续向好,但受中美贸易谈判进展放缓、部分行业监管政策调整预期增强等因素影响,市场风险偏好有所收敛,权益市场进入震荡调整阶段。同时,外围市场波动加剧,国际地缘政治不确定性上升,对国内权益市场形成一定扰动。整体来看,权益市场在二季度整体表现相对稳健,部分热点板块持续躁动,市场情绪有所修复。本报告期内,本产品以长期收益为首要目标,通过投资范围内投资品种的风险收益比,借助资产品种风格的轮动灵活调整组合,致力优化风险收益结构。以固定收益类产品作为基础的底仓,构建安全垫,并适时进行权益仓位的灵活调整配置,采用股债两个大类品种的负相关性对冲力争减低组合收益率的波动性,由通过权益仓位在风险可控的基础上努力追求超过固定收益类产品的收益率。固定收益类资产是组合的压舱石,对组合的底仓配置主要是通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整投资组合,严控投资组合信用风险,控制组合久期,持续优化组合配置,通过信用挖掘在防范风险的前提下努力提升组合静态收益,力求获得与风险匹配的投资收益。方法上是通过信用阿尔法增强策略及久期动态平衡策略构建基准收益安全垫。报告期内权益仓位以红利、科技及周期作为主要的配置方向,整体以均衡配置为主。在二季度,本产品根据市场变化灵活调整组合配置。债券方面,随着资金的波动,债券市场进入区间震荡,产品根据申赎情况,对组合进行了部分调仓。权益方面,在市场震荡上行过程中,产品适时调整权益仓位,致力把握市场机会,在热点板块中寻找配置机会。

本文数据来源于东吴优益债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。