二季报点评：博时量化多策略股票A基金季度涨幅24.69%

证券之星消息，日前博时量化多策略股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.39亿元，季度净值涨幅为24.69%。

从业绩表现来看，博时量化多策略股票A基金过去一年净值涨幅为35.73%，在同类基金中排名319/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-17.02%，成立以来的最大回撤为-32.63%。

从基金规模来看，博时量化多策略股票A基金2026年二季度公布的基金规模为2.39亿元，较上一期规模2.94亿元变化了-5503.13万元，环比变化了-18.72%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.43%，债券占净值比0.48%，现金占净值比17.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.0%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.41%。

博时量化多策略股票A现任基金经理为刘玉强。其中在任基金经理刘玉强已从业3年又172天，2025年11月3日正式接手管理博时量化多策略股票A，任职期间累计回报为7.82%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创综指ETF博时（589900），季度净值涨幅为56.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场结构分化演绎至极致。承接一季度末因中东地缘冲突升级导致的调整,市场在3月底至4月初探明阶段性底部,沪深300一度较年初回落约5%;此后,随着4月上旬美以伊冲突释放缓和预期、一季报业绩窗口期临近以及企业盈利改善预期升温,市场自4月起开启修复上行,成长风格全面占优。行业与风格层面,AI产业链成为贯穿全季度的绝对主线,带动科技成长板块大幅跑赢:上半年科创综指上涨约54%、创业板指上涨约35.6%,而上证指数上涨约3.2%,北证50则下跌约13.1%。分行业看,电子、通信分别以85.5%、74.5%的涨幅领涨,消费服务、农林牧渔等板块则跌幅居前。风格维度上,成长显著占优,大盘价值录得下跌;但市场赚钱效应高度集中,全市场近七成个股下跌、个股涨幅中位数约为-15%,呈现"指数走牛、多数个股受伤"的冰火两重天格局。地缘政治仍是影响季度市场节奏的重要变量。二季度前期,中东局势紧张推动国际油价高企,布伦特原油二季度一度超过110美元/桶,加剧全球通胀压力、制约主要央行宽松空间;随着6月中旬中东冲突局势趋于缓和、霍尔木兹海峡重启预期升温,油价快速回落至80美元/桶下方的三个月低点,输入性通胀压力有所释放。国内方面,"稳中求进"的政策基调延续,"十五五"规划纵深推进,企业盈利回升预期增强。展望三季度,市场向上的动力将更多来自盈利驱动而非估值扩张,仍需密切跟踪AI产业趋势的兑现节奏、地缘政治局势的演进以及国内需求政策的落地效果。本基金在策略的配置方面,整体上坚持顺势而为。回顾二季度,市场成长风格显著占优、但风格分化极致,这对量化模型的风格暴露与轮动捕捉能力提出了更高要求,本基金整体上把握住了成长的行情,战胜了业绩基准和沪深300指数。未来本基金将持续运用科学的量化方法,寻找和把握基本面和市场面的长期规律,跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势,并针对当前市场特征构建量化策略配置模型的组合。

本文数据来源于博时量化多策略股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。