二季报点评：MSCIA股ETF易方达基金季度涨幅13.77%

证券之星消息，日前MSCIA股ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.98亿元，季度净值涨幅为13.77%。

从业绩表现来看，MSCIA股ETF易方达基金过去一年净值涨幅为19.9%，在同类基金中排名1298/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-10.56%，成立以来的最大回撤为-35.79%。

从基金规模来看，MSCIA股ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为6.98亿元，较上一期规模6.02亿元变化了9573.76万元，环比变化了15.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.99%，无债券类资产，现金占净值比4.1%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.06%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.14%。

MSCIA股ETF易方达现任基金经理为宋钊贤 吕方。其中在任基金经理宋钊贤已从业5年又321天，2020年9月5日正式接手管理MSCIA股ETF易方达，任职期间累计回报为27.42%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达标普生物科技美元汇A（003720），季度净值涨幅为22.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪MSCI中国A股国际通指数,该指数旨在追踪随着时间推移部分A股逐渐被纳入MSCI新兴市场指数的过程。纳入指数的成份股来自MSCI中国指数中的中国A股成份股。标的指数编制方法基于MSCI全球可投资市场指数的编制方法。目前该指数涵盖了互联互通机制下A股市场中具有代表性的大盘和中盘上市公司。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度国内经济呈现显著结构性分化,整体走出AI科技周期上行、内需修复相对偏弱的双线格局;中美同步处于科技扩张周期,叠加中东地缘冲突持续扰动原油供给,对国内工业品价格形成阶段性冲击。产业维度,AI、半导体、高端装备、新材料四大赛道成为经济核心支撑,新能源汽车、生物医药景气走弱,钢铁、水泥、化工等传统周期行业开工低迷,地产、基建链条实物需求未见回暖。需求端内外需冷暖分化明显,半导体、计算机相关出口维持韧性,但国内消费、投资同步走弱,内需修复力度不及市场预期。政策端同步围绕培育新质生产力、布局新型基建发力。财政持续落地专项债、超长期特别国债与各类政策性金融工具,重点投向新型基础设施建设与制造业设备更新改造;货币政策保持适度宽松,但实体经济信贷需求整体偏弱,各类产业、信贷资源持续向AI、高端制造等高成长性高新行业倾斜。资本市场延续结构性行情,市场资金持续集中布局AI、新材料等高景气赛道,地产链、大众消费板块持续承压;大宗商品在地缘冲突、供需双重因素作用下波动幅度明显放大。MSCI中国A股国际通指数涵盖在上交所和深交所上市的代表性大盘股与中盘股,是投资者分散配置A股的有效工具。报告期内,该指数成份股中,电子、通信等行业个股贡献较高收益;食品饮料、银行、汽车等行业个股表现偏弱,对指数收益形成小幅拖累。报告期内,MSCI中国A股国际通指数上涨11.74%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于MSCIA股ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。