二季报点评：国企ETF中银基金季度涨幅-0.93%

证券之星消息，日前国企ETF中银基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.26亿元，季度净值涨幅为-0.93%。

从业绩表现来看，国企ETF中银基金过去一年净值涨幅为8.19%，在同类基金中排名1986/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-9.11%，成立以来的最大回撤为-47.68%。

从基金规模来看，国企ETF中银基金2026年二季度公布的基金规模为0.26亿元，较上一期规模2795.25万元变化了-173.01万元，环比变化了-6.19%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.79%，无债券类资产，现金占净值比1.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.54%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.04%。

国企ETF中银现任基金经理为赵建忠 李念 邹琳。其中在任基金经理赵建忠已从业11年又47天，2015年6月8日正式接手管理国企ETF中银，任职期间累计回报为-2.2%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF中银（588720），季度净值涨幅为75.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1.宏观经济与市场回顾全球宏观方面,二季度地缘冲突的影响边际有所钝化,资产价格波动更多由各国经济数据的相对强弱驱动。主要央行货币政策路径分化:美联储谨慎观望,欧央行转向加息,日央行继续加息。国内宏观方面,围绕十五五纲要规划和两会部署,坚持正确政绩观的引导,有序推进经济高质量发展。宏观调控政策保持连续稳定,财政政策强调固本增效,货币政策保持适度宽松。经济结构方面,AI等新兴产业对出口、投资、价格等因素的贡献进一步抬升,传统动能在一季度发力后边际有所放缓。价格方面通胀读数呈上升趋势,对名义GDP增速的贡献抬升。整体上,中国经济仍然呈现出很强的活力与韧性,科技创新、产业升级与内需潜力释放仍在不断进行和强化过程中。股票市场方面,在中东局势趋向缓和、全球AI产业蓬勃发展的背景下,2026年二季度A股市场震荡回升,结构性行情特征明显。上证综合指数先扬后抑,在创近年新高后震荡回落,二季度上涨5.20%。代表大盘股表现的沪深300指数上涨11.90%,中证A500指数上涨14.26%,中小板综合指数上涨8.90%。上证国企指数在政策预期、红利风格支撑和外部扰动之间反复定价,二季度下跌1.5%。作为代表国有企业龙头上市公司的指数,上证国企指数成分股普遍具备较强的资产基础、现金流稳定性和分红约束,适合在低利率和资产荒环境下承接中长期资金配置。央国企改革、分红率提升、市值管理和“中特估”框架仍可能改善资本回报率和估值折价。指数内部同时包含银行、公用事业等防御资产,以及有色、通信、电子等具备产业弹性的资产,长期收益来源除较高的股息率外,也包括盈利周期和产业升级。2.投资策略和运作情况分析本基金在报告期内严格遵守基金合同约定,采用完全复制策略跟踪指数,在因基金申赎导致基金资产发生变动时,根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本和减小跟踪误差。本报告期内,本基金跟踪误差主要来自于指数样本调整、申购赎回变动等情况导致的变化。报告期内,本基金整体运作平稳,日均跟踪偏离度及年化跟踪误差均控制在合同约定范围内,运作过程未发生风险。

本文数据来源于国企ETF中银2026年中报，仅供参考不构成投资建议。