二季报点评：博时大中华亚太精选基金季度涨幅24.34%

证券之星消息，日前博时大中华亚太精选基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.68亿元，季度净值涨幅为24.34%。

从业绩表现来看，博时大中华亚太精选基金过去一年净值涨幅为33.89%，在同类基金中排名46/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.79%。而基金过去一年的最大回撤为-15.09%，成立以来的最大回撤为-59.81%。

从基金规模来看，博时大中华亚太精选基金2026年二季度公布的基金规模为1.68亿元，较上一期规模1.79亿元变化了-1144.47万元，环比变化了-6.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.0%，无债券类资产，现金占净值比21.51%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.84%，第一大重仓股为联发科（2454），持仓占比为9.75%。

博时大中华亚太精选现任基金经理为赵宪成。其中在任基金经理赵宪成已从业7年又32天，2022年7月9日正式接手管理博时大中华亚太精选，任职期间累计回报为25.82%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时大中华亚太精选美元现汇（000927），季度净值涨幅为26.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球经济延续“增长放缓、政策转向”的主轴。美国通膨持续回落,就业市场逐步降温,市场对美联储下半年启动降息循环的预期进一步升温,全球流动性环境较第一季度有所改善。然而,地缘政治风险及主要经济体政策变化仍使市场波动维持较高水平,全球股市呈现震荡向上的格局。中国方面,稳增长政策持续推进,高端制造、科技创新及出口仍展现一定韧性,人工智能、半导体自主可控及新质生产力相关产业持续受到政策支持,港股估值在企业获利改善及海外资金回流预期带动下逐步修复,但内需偏弱仍掣肘着市场表现。日本方面,经济延续温和复苏,在通膨及薪资成长支撑下,日本银行维持货币政策正常化方向,企业获利及资本支出持续改善,公司治理改革亦持续推进,使日本科技制造、电子材料及大型商社持续受惠于全球资本支出回升及产业升级趋势。报告期内,本基金维持亚太市场多元配置策略,并依据产业景气循环及企业基本面变化,持续优化投资组合结构。第二季度明显提高人工智能及半导体产业链配置,加码芯片设计及晶圆代工龙头,同时提高AI供应链相关企业配置;日本市场方面,新增半导体设备、电子材料及全球AI资本支出成长之企业。另一方面,适度降低中国平台经济、传统制造、资源及新能源上游等持股比重,使整体投资组合更加聚焦人工智能、高效能运算(AI/HPC)、半导体、高端制造及日本科技产业。展望2026年第三季度,全球经济仍将受到主要央行货币政策、通膨走势及地缘政治风险等因素影响。若美国通膨持续改善并逐步进入降息周期,全球流动性环境可望进一步宽松,有助于科技成长股及亚太市场风险性资产表现,但仍需持续关注全球经济成长放缓及政策变化所带来的不确定性。中国经济预计维持结构性修复,在稳增长政策及科技自主创新持续推进下,人工智能、半导体、高端制造、新能源及具全球竞争力的科技企业仍具备良好的成长潜力。日本方面,在企业治理改革、资本支出持续增加及AI投资循环带动下,半导体设备、电子材料、自动化及大型商社仍有望持续受惠,长期投资价值依然值得关注。本基金将持续维持亚太市场均衡配置策略,动态调整中国、台湾及日本市场之配置比例,重点布局人工智能、半导体、高效能运算、电子材料、高端制造、新能源及具全球竞争力之龙头企业,同时密切关注全球流动性、企业获利修正及产业景气循环变化,通过持续优化投资组合,力求在控制投资风险的同时,把握亚太地区科技创新及产业升级所带来的中长期投资机会。截至2026年06月30日,本基金基金份额净值为1.471元,份额累计净值为1.553元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为24.34%,同期业绩基准增长率2.12%。

本文数据来源于博时大中华亚太精选2026年中报，仅供参考不构成投资建议。