二季报点评：华商主题精选混合基金季度涨幅-0.98%

证券之星消息，日前华商主题精选混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.45亿元，季度净值涨幅为-0.98%。

从业绩表现来看，华商主题精选混合基金过去一年净值涨幅为40.6%，在同类基金中排名1269/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-23.57%，成立以来的最大回撤为-71.83%。

从基金规模来看，华商主题精选混合基金2026年二季度公布的基金规模为2.45亿元，较上一期规模2.88亿元变化了-4354.46万元，环比变化了-15.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.38%，无债券类资产，现金占净值比7.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.84%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.79%。

华商主题精选混合现任基金经理为伍文友。其中在任基金经理伍文友已从业10年又217天，2021年11月10日正式接手管理华商主题精选混合，任职期间累计回报为1.59%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,全球经济继续受地缘政治和军事冲突的影响。随之而来的是,经济全球化面临的不确定性进一步增多,甚至遭遇了逆流。油气煤为代表的能源价格出现了较大波动,甚至引发了市场对全球通胀甚至衰退的担忧,贵金属、工业金属也有所回落,能源价格也在冲高后回落。世界经济大国主动挑起关税和贸易争端,以及地区军事冲突,使得全球贸易面临的风险不断加大,进而也加大了国内外资本市场的波动。人工智能开始兴起,在国内外形成了产业和市场共振。自2023年下半年以来,决策层及相关部门对资本市场的支持力度在不断加大。尤其是2024年9月中下旬以来,提振资本市场信心的政策措施陆续出台,效果比较明显。展望2026年下半年,我们对国内经济的长期前景并不悲观。中长期来看,我国经济的韧性较强,潜力较大,在全球产业链中的比较优势仍在。改革、开放与创新有望加快,资源品、人工智能、高端装备制造、集成电路、新能源、智能驾驶等行业有望加速发展。展望未来,国内经济的基本盘是稳定的,这对稳定市场信心和增加市场活力有重要作用。纵观全局,新质生产力的发展将提速,"科技强国"的紧迫性及重要性更加显现,发展的安全保障也更加重要,改革、开放、转型升级和创新仍然是我国经济发展的主线。 u3000u30002026年2季度,国内证券市场虽然面临波动但整体稳定,交易也更加活跃,表明市场信心进一步加强。板块之间分化比较明显,人工智能相关板块表现较突出,且国内外市场形成了共振。展望未来,稳增长及稳市场的相关政策有望继续出台,市场信心有望维持。人工智能的产业趋势已经出现,部分企业有望受益,需要精选个股及细分领域。出口产业链开始出现一定分化,竞争力偏强的行业和公司持续赢得海外的市场份额和利润。综合来看,部分景气板块和优质个股仍具备较好的投资价值,行业景气度、公司的内生性成长及盈利能力是关键。我们继续围绕"好行业"、"好公司"和"好价格"这三个核心要素进行行业和个股选择,积极布局景气度较高的行业及优质个股。我们认为,中长期投资机会比较确定的行业包括资源品、人工智能、高端装备制造、集成电路、新能源、智能驾驶等,以及其他我们在全球产业分工中拥有明显比较优势的行业和公司。 u3000u3000报告期内,本基金的主要投资策略是围绕经济转型升级、科技强国、统筹发展与安全的大背景,寻找中长期景气度向上以及成长趋势较强的行业及个股。一方面,从全球及国内宏观经济、产业政策、产业竞争格局、行业供需结构及景气度等维度把握细分板块的投资机会;同时,坚持自下而上精选个股,从技术壁垒、研发创新能力、管理层水平及公司治理结构等维度挖掘优质成长个股,以此获得中长期投资回报。

本文数据来源于华商主题精选混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。