二季报点评：华夏稳定双利债券C基金季度涨幅0.96%

证券之星消息，日前华夏稳定双利债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.79亿元，季度净值涨幅为0.96%。

从业绩表现来看，华夏稳定双利债券C基金过去一年净值涨幅为1.3%，在同类基金中排名618/794，同类基金过去一年净值涨幅中位数为1.96%。而基金过去一年的最大回撤为-0.94%，成立以来的最大回撤为-6.69%。

从基金规模来看，华夏稳定双利债券C基金2026年二季度公布的基金规模为2.79亿元，较上一期规模2.86亿元变化了-673.75万元，环比变化了-2.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.38%，债券占净值比117.68%，现金占净值比1.49%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.37%，第一大重仓股为伟测科技（688372），持仓占比为0.13%。

华夏稳定双利债券C现任基金经理为武文琦 陆晓天。其中在任基金经理武文琦已从业1年又239天，2026年1月26日正式接手管理华夏稳定双利债券C，任职期间累计回报为0.4%。目前还管理着30只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏聚利债券A（000014），季度净值涨幅为4.22%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,海湾局势在反复中逐步走向缓和,油价中枢抬升,通胀压力对传统行业和全球流动性造成扰动。国内经济增长动能在政策力度回落下有所转弱,出口、通胀和企业盈利则有所改善。 债券市场方面,流动性依然维持宽松,基本面数据出现走弱趋势,债券市场整体上涨走出牛市行情,中债利率债指数因其更长的久期,表现优于中债信用债指数。10Y国债2季度下行约8bp,30Y国债下行约14bp,30Y和10Y国债利差有所压缩,曲线牛平。信用债方面,3YAAA、5YAAA收益率相比1季度末有10bp左右的下行,也有较好表现。2季度内外部环境依然较为复杂,但市场对美伊冲突逐渐脱敏,债券定价更加注重内需和资金面。5月、6月的几次小幅调整,都和资金价格变化密切相关。 权益市场方面,二季度A股呈现极致分化格局,科技成长方向一枝独秀,双创板块表现远强于主板,红利、消费、房地产、金属等多数传统行业则普遍回调。节奏上,4月市场在海湾局势缓和驱动下上行,5月随着指数回到前高,流动性预期转紧、内需加速回落和AI产业景气向上游传导之下,市场开始出现极致分化,非AI产业股票纷纷下跌,AI产业股票则大幅上涨。随着国内模型的快速追赶和存储龙头上市临近,AI内部热点也在6月切换至国产芯片和半导体设备材料,科创50大幅上涨。港股表现明显弱于A股,继续创下新低,主要受到海外流动性收紧及内需回落双重压力。 报告期内,本基金积极提升久期,通过灵活波段增厚收益,底仓资产精细择券,严控信用风险。权益方面,4月随着海湾局势缓和提高了仓位,指数回到前高及行情极致分化后又降低了暴露,等待更好的时机。当前科技行业超额收益和资金虹吸演绎较为极致,考虑到交易结构的脆弱性和中长期的盈亏比,结构上更多聚焦于上游资源品、设备出海、CXO、红利等景气不弱而回撤较大的行业方向。

本文数据来源于华夏稳定双利债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。