二季报点评：博时主题LOF基金季度涨幅-6.86%

证券之星消息，日前博时主题LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模41.87亿元，季度净值涨幅为-6.86%。

从业绩表现来看，博时主题LOF基金过去一年净值涨幅为2.32%，在同类基金中排名3424/4628，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-23.95%，成立以来的最大回撤为-55.35%。

从基金规模来看，博时主题LOF基金2026年二季度公布的基金规模为41.87亿元，较上一期规模48.27亿元变化了-6.4亿元，环比变化了-13.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.74%，债券占净值比0.06%，现金占净值比5.97%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.61%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.9%。

博时主题LOF现任基金经理为石炯。其中在任基金经理石炯已从业5年又121天，2025年11月27日正式接手管理博时主题LOF，任职期间累计回报为-10.58%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,上证指数、沪深300、创业板指分别上涨5.2%、上涨11.9%、上涨36.35%。板块方面,二季度电子、建材、通信等行业领涨,石化、消费者服务、传媒、食品等行业领跌。市场风格上,二季度行情较为极致,半导体指数单边上涨近1倍(PE(TTM)达700多倍)、泛AI链持续上涨,资金抽血效应下,非AI相关行业多数下跌承压。报告期内,组合结构以成长(泛新能源、医药、TMT等)、顺周期(有色、化工等)等相对均衡结构配置。展望三季度,美伊冲突逐步缓和、中欧摩擦再起但有望趋向缓和、中美关系保持相对平稳,短期市场对美国是否降息存在分歧、有待观察。无论战争结束与否,全球对能源安全的焦虑、能源的转型加速是不可逆的,这对于能源安全相对有保障、新能源全球领先且可向全球产能/技术输出的中国相对是好事,虽美元指数阶段走强,但人民币有望维持相对强势,权益资产东升西落的中期逻辑不变。中国核心资产估值水平在全球新兴市场中偏低,很多中国核心资产在全球有其DeepSeek时刻,外资有望逐步对中国核心资产进入系统性再重估,我们仍较看好具全球竞争力、且估值具吸引力的部分中国核心资产。看好方向:1、我们看到终端部分AI应用在逐步落地:1)智驾是物理AI最大最成熟的应用场景,且技术升级指数级迭代、成本快速下降,低成本高效的智驾方案有望加快普及,带动智驾行业进入爆发奇点;2)游戏、制药等行业也直接受益于低成本高效率的AI大模型爆发,行业有望降本提效;2、全球能源转型加速的背景下,中国高性价比的电车出海速度加快(1-5月电车累计出口同比增长120%),高性价比的户用/工商业/大储系统出海加快,有望带动锂电行业需求增长30%左右,带动产业链景气向上,同时固态电池作为锂电中从0-1加速爆发的产业趋势也值得期待;3、中国研发工程师红利造就了一批批优秀的创新药、高端制造业公司出海,成为全球细分领域龙头;4、顺周期方面,看好有色、化工、品牌消费等方向;我们看好产业趋势加速的AI应用智驾/游戏等、储能、锂电/固态、创新药等成长方向,同时也积极配置有色、化工、品牌消费等顺周期方向,努力在其中持续寻找优势子行业、精选个股,持续优化组合,力争为持有人创造回报。

本文数据来源于博时主题LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。