二季报点评：华安国企改革主题灵活配置混合A基金季度涨幅-4.19%

证券之星消息，日前华安国企改革主题灵活配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.37亿元，季度净值涨幅为-4.19%。

从业绩表现来看，华安国企改革主题灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为0.51%，在同类基金中排名1850/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-15.61%，成立以来的最大回撤为-43.07%。

从基金规模来看，华安国企改革主题灵活配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为2.37亿元，较上一期规模2.7亿元变化了-3334.12万元，环比变化了-12.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.76%，无债券类资产，现金占净值比13.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.18%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为5.22%。

华安国企改革主题灵活配置混合A现任基金经理为关鹏。其中在任基金经理关鹏已从业1年又329天，2025年6月9日正式接手管理华安国企改革主题灵活配置混合A，任职期间累计回报为3.54%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,中证800指数上涨13.71%,国企改革指数上涨10.92%,均较一季度明显修复。但行情结构极度分化,上涨高度集中于通信/电子/机械设备等成长方向,而保险银行消费等板块逆势下跌。本产品26Q2收益率为-4.19%,相对跑输基准主要是在非银和出海等行业的配置。展望2026下半年,国企投资机会主要沿以下3条逻辑展开:1.反内卷与供给侧出清进入兑现期;2.市值管理考核带来估值重估;3.低利率环境下的红利属性;高股息国企的股息率性价比在二季度调整后重新凸显,资金向优质股东回报资产搬家的中长期趋势不变。基于以上判断,产品在Q2维持了非银,化工,出海为主的配置结构。

本文数据来源于华安国企改革主题灵活配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。