二季报点评：中邮风格轮动灵活配置混合基金季度涨幅113.40%

证券之星消息，日前中邮风格轮动灵活配置混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.89亿元，季度净值涨幅为113.4%。

从业绩表现来看，中邮风格轮动灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为82.7%，在同类基金中排名206/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-31.81%，成立以来的最大回撤为-44.37%。

从基金规模来看，中邮风格轮动灵活配置混合基金2026年二季度公布的基金规模为0.89亿元，较上一期规模4720.69万元变化了4220.94万元，环比变化了89.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.45%，债券占净值比4.97%，现金占净值比2.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.73%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为9.11%。

中邮风格轮动灵活配置混合现任基金经理为江刘玮，本季度增聘基金经理江刘玮，近期离任的基金经理为吴尚。其中在任基金经理江刘玮已从业5年又140天，2026年4月20日正式接手管理中邮风格轮动灵活配置混合，任职期间累计回报为28.32%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中邮风格轮动灵活配置混合（001479），季度净值涨幅为113.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年2季度,权益市场底部反弹表现强势,但结构分化明显,上证指数单季度上涨5.2%,但如果对比与人工智能相关的方向与传统行业的涨幅,可以发现2季度更显著的特征是分化和聚焦,机会主要体现在科技方向。作为年内新接手本产品的基金经理,我将严格按照产品合同规定的范围和风格特征,做好产品管理工作,未来会基于对市场风格和主线投资机会的判断,相对集中的投向阶段性胜率和赔率较高的方向。相较于基金经理管理的其他产品,本产品的策略方向的集中度上会更高,不会特意均衡的配置有对冲效果的不同方向,而是在对高相对胜率的方向有明确判断时,相对聚焦的布局相关投资标的。基金经理在2026年1季度季报中提到,“海外事件冲击烈度最大的阶段已经过去了,更重要的是中期相对确定性的变化和与之相关的配置机会。一是中美G2格局进一步加强,美元短期反弹中期仍有走弱压力,二是原油价格中枢抬升,供应的不确定性加强,三是人工智能的产业趋势仍然延续不变。”基于对市场风险偏好修复、人工智能产业趋势和业绩释放的节奏和重点环节等因素的判断,本产品选择了半导体设备材料、存储为重点配置方向,在2季度获得了较好收益表现。往后面来看,市场相对高风险偏好的环境没有太大变化,产业趋势的认知迅速一致并在交易端聚集了较多共识和拥挤度是市场面临波动的重要原因,基金经理认为3季度市场的风格会更均衡一些,而不是像2季度过于极致,核心原因在于通过中报检验,除了已经有一致预期的科技链条(包括AI算力和半导体),还有一些面向全球的方向有较好的业绩,这些方向在2季度的极致分化行情中承压,预计有修复空间,所以总体策略观点是保持一定科技方向持仓的基础上(以半导体设备材料为主,海外链条为辅),逐步找寻景气较好但涨幅承压的方向做均衡,包括国产算力、铜铝、券商、制造业龙头等。目前来看比较有潜力的方向优先关注国产算力,其次关注制造业龙头。

本文数据来源于中邮风格轮动灵活配置混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。