二季报点评：华安安康灵活配置混合C基金季度涨幅2.40%

证券之星消息，日前华安安康灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.12亿元，季度净值涨幅为2.4%。

从业绩表现来看，华安安康灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为1.17%，在同类基金中排名1806/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-9.77%，成立以来的最大回撤为-9.77%。

从基金规模来看，华安安康灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为3.12亿元，较上一期规模3.41亿元变化了-2864.04万元，环比变化了-8.4%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比24.69%，债券占净值比62.96%，现金占净值比13.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.09%，第一大重仓股为大中矿业（001203），持仓占比为2.3%。

华安安康灵活配置混合C现任基金经理为石雨欣 陆奔。其中在任基金经理石雨欣已从业11年又8天，2016年2月1日正式接手管理华安安康灵活配置混合C，任职期间累计回报为78.5%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安鼎安优选一年持有混合A（015133），季度净值涨幅为15.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度海外美伊冲突导致油价中枢上移,美国通胀压力上升引发美联储加息预期抬头,美元指数走强,但人民币汇率维持强势。国内经济延续温和复苏态势,制造业PMI持续处于扩张区间,出口持续保持较强韧性,但投资和消费增速有所放缓,CPI温和增长,PPI转正后大幅改善,通胀回暖。4月政治局会议强调要持续优化财政支出结构,有序化解地方政府债务风险。央行继续实施适度宽松的货币政策,政策重心从推动利率下行转为维持利率低位运行,6月份陆家嘴论坛释放短端流动性稳定信号,同时央行继续增加MLF净投放稳定市场预期。在资金面整体宽松、实体信贷需求偏弱以及理财、基金等资管产品配置力度较大等推动下,债券收益率震荡下行,中长端下行幅度普遍超过短端,收益率曲线小幅平坦化,信用债下行幅度明显大于利率债,中长期限信用利差进一步压缩,二季度债券市场整体呈现震荡走强格局。期内A股市场从美伊冲突的低位开始反弹,科技引领上涨,非AI板块相对承压,市场整体分化较大。中东地缘冲突扰动全球经济预期,但中国凭借稳定的供应链能力抵御波动,甚至受益海外需求转移。虽然科技的上涨尚未带动全行业,但我们看到企业盈利周期的企稳,主流宽基指数估值合理,展望未来我们对市场整体不悲观。报告期内,本基金继续按照“固收+”策略布局投资,保持灵活中性仓位,坚守相对平衡的风格,增加国产科技、能源金属配置,减少石化和金融板块的配置。我们将坚守聚焦选股的中期定位,不压单一风格或赛道,在成长、消费、周期制造和价值等方向持续能力圈的拓展,以适应不同市场环境,力争长期超额收益的多元化累积。债券部分以中短期限的商业银行二级资本债和永续债配置为主,期内减持较短期限信用债,适当增持中等期限商业银行二级资本债和永续债,波段性参与超长债的交易机会,合理控制债券部分的久期水平。

本文数据来源于华安安康灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。