二季报点评：博时国企改革股票A基金季度涨幅10.81%

证券之星消息，日前博时国企改革股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.1亿元，季度净值涨幅为10.81%。

从业绩表现来看，博时国企改革股票A基金过去一年净值涨幅为24.4%，在同类基金中排名413/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-13.57%，成立以来的最大回撤为-51.63%。

从基金规模来看，博时国企改革股票A基金2026年二季度公布的基金规模为2.1亿元，较上一期规模2.03亿元变化了761.34万元，环比变化了3.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.46%，无债券类资产，现金占净值比16.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.08%，第一大重仓股为潍柴动力（000338），持仓占比为7.61%。

博时国企改革股票A现任基金经理为陈曦。其中在任基金经理陈曦已从业5年又268天，2022年7月29日正式接手管理博时国企改革股票A，任职期间累计回报为-4.62%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时创业成长混合A（050014），季度净值涨幅为40.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,在外部地缘政治相对缓和的背景下,市场的风险偏好水平有所回升。虽然海外流动性因子有所波动,但是市场重新开始聚焦产业趋势和景气方向。市场行业分化显著放大。二季度,整个组合延续了景气方向的配置,尤其是在AI行业的“硬缺口”方面。人工智能在硬件技术的快速迭代下,行业需求迅速增长,拉动整个产业维持高度景气。但是,我们认为在蓬勃的产业需求下,全球的能源供给和半导体产能,有可能成为相对较为瓶颈的环节。这些环节一方面不是简单通过涨价能够缓解供给,另一方面这些环节的竞争格局也相对较好。更加值得关注的是,在全球能源供应链重构的预期假设下,电力设备尤其是其中的相关国企竞争力更加凸显。半导体行业,国内的竞争力也在迅速提升,过去几年相对克制的产能扩张也为盈利拐点的出现带来可能。展望后市,对于市场是较为乐观的。国内经济温和复苏,PPI等指标持续改善。产业角度,中国高端制造业厚积薄发的能力正在不断体现,随着AI等产业的蓬勃发展,AI应用领域依然有大量的投资机会可以挖掘,如光通信、能源、半导体等。当然我们也会密切关注AI行业需求以及融资环境的变化,保持跟踪。与此同时,我们认为下半年市场会更加的均衡。因为我们看到在有色、化工、高端装备等中国具有很强竞争力的公司,估值已经到了历史较低的水平,资产的吸引力正不断凸显。组合也会在这些领域精选个股,保持组合的稳定性。

本文数据来源于博时国企改革股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。