二季报点评：东方红中国优势混合基金季度涨幅52.79%

证券之星消息，日前东方红中国优势混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模20.04亿元，季度净值涨幅为52.79%。

从业绩表现来看，东方红中国优势混合基金过去一年净值涨幅为59.39%，在同类基金中排名348/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-15.82%，成立以来的最大回撤为-56.53%。

从基金规模来看，东方红中国优势混合基金2026年二季度公布的基金规模为20.04亿元，较上一期规模15.05亿元变化了4.99亿元，环比变化了33.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.58%，债券占净值比0.02%，现金占净值比7.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.45%，第一大重仓股为长川科技（300604），持仓占比为10.35%。

东方红中国优势混合现任基金经理为郭乃幸。其中在任基金经理郭乃幸已从业5年又130天，2022年9月17日正式接手管理东方红中国优势混合，任职期间累计回报为17.81%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方红先进制造混合A（017848），季度净值涨幅为57.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场震荡上行,一改三月份对于中东危机的担忧,对其变化逐渐免疫,而事实证明了市场的选择是正确的,全季度沪深300上涨11.9%,创业板指上涨36.3%,科创综指上涨55%,港股下跌,恒生科技下跌3.8%。行业表现相对好的是电子、通信、建材;较弱的是石油石化、农林牧渔、钢铁。二季度最大的市场特征是极致的分化,反映AI等新兴经济的电子、通信等行业大幅度上涨,而反映内需的行业如钢铁、食品饮料、汽车还明显下跌,这些公司在市场转强且估值处于历史低位的情况下仍然累计涨幅很低。本基金的投资组合注重选择行业发展前景良好、公司竞争力强大、未来预计能够带来较好回报的公司。当前,我国的经济转型体现出良好的趋势,虽然传统行业仍有压力,但是更多的代表未来发展方向的高科技和先进制造领域的亮点层出不穷。我们当前看好的投资方向主要包括:具有强技术壁垒的自主可控行业、具有稀缺属性的资源。从去年下半年开始,组合增加了对于国家重点发展尤其是自主可控方向、有利于促进社会科技进步的行业的配置。在一季度的市场调整中,我们增加了这个方向的持仓,我们认为,国内一些被卡脖子的环节,正受益于国家的大力支持以及中国强大的工程师红利优势,从“自主做出来”阶段向“自主做得好”阶段迈进,对应产业需求也从零星的替代迈向体系化全面替代,相应企业处于机遇期,我们将进一步挖掘该领域的投资机会。对于市场当前的极致分化,我们不认为会长期维持;对于AI革命受益的行业,固然有许多受益的方向,但是在极端乐观的情绪下,上涨公司中必然会出现鱼龙混杂、估值的相对吸引力显著下降的标的,我们唯有对相关标的优中选优,保留真正的长期优秀公司而对估值过多透支的部分品种获利了结。对于非AI的行业,实际上当前并不处于牛市,这类行业和公司中会出现越来越多的风险收益比具有吸引力的品种,我们认为可以开始深耕、适度布局。

本文数据来源于东方红中国优势混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。