二季报点评：华泰紫金丰睿债券发起A基金季度涨幅5.21%

证券之星消息，日前华泰紫金丰睿债券发起A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.81亿元，季度净值涨幅为5.21%。

从业绩表现来看，华泰紫金丰睿债券发起A基金过去一年净值涨幅为1.15%，在同类基金中排名1040/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.44%。而基金过去一年的最大回撤为-3.83%，成立以来的最大回撤为-10.81%。

从基金规模来看，华泰紫金丰睿债券发起A基金2026年二季度公布的基金规模为0.81亿元，较上一期规模6700.7万元变化了1364.12万元，环比变化了20.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比34.59%，债券占净值比74.06%，现金占净值比14.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.91%，第一大重仓股为宏发股份（600885），持仓占比为1.87%。

华泰紫金丰睿债券发起A现任基金经理为吴晖 查晓磊 袁作栋，本季度增聘基金经理袁作栋。其中在任基金经理查晓磊已从业9年又191天，2026年1月19日正式接手管理华泰紫金丰睿债券发起A，任职期间累计回报为-0.28%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰紫金远见回报12个月持有混合A（021271），季度净值涨幅为10.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金的长期投资目标是争取良好的年化回报,主要手段是基于《周期》思想,挖掘高性价比资产。债券、可转债和股票都遵循高性价比的原则。投研团队在绝对收益导向之下,寻找符合长期产业趋势,同时当前价格处于相对低位的资产。人工智能在重塑投研流程,大量的基础工作,可以借用人工智能快速开展,基金经理和研究员更加聚焦行业洞见的锤炼,提供更加广泛的资产定价。基金经理将同投研团队一起努力。本基金的权益组合大致符合三三制原则,消费、科技和周期制造业各自三分之一左右。这种均衡风格好处很多。一是不太挑选市场风格;二是将工作的重心放在每个风格内都寻找高性价比资产;在当下K型分化极致的市场环境中,三三制均衡组合具有较强的健壮性。当前科技领域的相关个股涨幅较大,性价比在变差,我们在持续地进行止盈操作。同时也在积极挖掘那些仍然具有性价比的方向,比如安防、端侧AI、FAB厂、果链转型和AI应用等。周期制造业当前性价比较高,一类是工控、机床、电力设备和AI安防等“站在光的边上的资产”,高频数据已经体现出强劲的趋势,未尽之事是成本、汇兑以及未来订单的持续性,总体而言,我们的态度相对乐观;另外一类是有色相关品种,因为美联储加息等负面因素的冲击,基于悲观的商品价格,仍然具有良好的性价比。最后,对于趴在地上的消费类资产,我们的兴趣更大,深度价值资产的反转是最好的投资机会。我们审慎地观察餐饮供应链、养殖与食品、男装、互联网等资产的答卷,希望他们取得好成绩,也会给予充足的耐心。关于债券,今年以来10年期国债收益率下行了10BP左右,当前处于相对均衡的位置,向上和向下空间都不大。因此,我们的债券投资策略采用配置策略,以1年左右的利率债作为配置的主体,辅以3年左右的AAA信用债增厚收益。未来,如果宏观基本面没有较大的变化,我们将维持债券的配置策略。关于可转债,本基金的可转债策略是平衡型转债策略,一般在120元以下建仓。当前,可转债市场剩下300多只品种,且有相当数量的品种在1年左右到期,价格中位数在130元左右,整体上的性价比吸引力不足。因此,当前产品没有可转债的配置。未来,如果可转债市场调整,出现一些120元以下的高质量品种,本基金会择机增加可转债仓位。

本文数据来源于华泰紫金丰睿债券发起A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。