二季报点评：东兴宸瑞量化混合C基金季度涨幅11.00%

证券之星消息，日前东兴宸瑞量化混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为11.0%。

从业绩表现来看，东兴宸瑞量化混合C基金过去一年净值涨幅为18.04%，在同类基金中排名2297/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-13.36%，成立以来的最大回撤为-33.05%。

从基金规模来看，东兴宸瑞量化混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模539.55万元变化了-70.87万元，环比变化了-13.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.97%，债券占净值比6.51%，现金占净值比3.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.64%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为5.32%。

东兴宸瑞量化混合C现任基金经理为张旭 邢嫣然。其中在任基金经理张旭已从业10年又131天，2021年6月30日正式接手管理东兴宸瑞量化混合C，任职期间累计回报为15.97%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东兴宸瑞量化混合A（012297），季度净值涨幅为11.03%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场呈现指数震荡,板块极致分化,资金高度聚焦的运行走势,硬科技单极驱动了市场行情。而传统内需板块持续承压,部分内需相关板块跌回本轮行情启动前的位置。行情分化确实有基本面因素,AI带动了出口的高增长,而社零在5月份单月转负,内外需的分化引发了资金极致缩圈于基本面最确定的硬科技领域。诚然,新老经济分化是经济转型的必经之路。但市场极端的演绎确实也带来了很多个股被“错杀”,并且导致交易结构的脆弱性。二季度主要宽基指数均录得正收益,双创指数涨幅靠前。在极致分化的行情下,我们的量化模型在超额收益方面有所回落,但我们并不认为当前极致缩圈的行情是持续的,股票的价格最终需要以其价值为准绳。东兴宸瑞依据基本面多因子模型进行量化选股,采用分散化投资理念,结合估值和基本面等形成投资组合。组合构建过程中的风险控制模块发挥了极大的作用,努力将回撤控制在一个较低的水平。

本文数据来源于东兴宸瑞量化混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。