二季报点评：东方红新源三年持有混合A基金季度涨幅49.87%

证券之星消息，日前东方红新源三年持有混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.85亿元，季度净值涨幅为49.87%。

从业绩表现来看，东方红新源三年持有混合A基金过去一年净值涨幅为47.92%，在同类基金中排名5/61，同类基金过去一年净值涨幅中位数为14.15%。而基金过去一年的最大回撤为-17.85%，成立以来的最大回撤为-45.36%。

从基金规模来看，东方红新源三年持有混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.85亿元，较上一期规模6122.74万元变化了2384.08万元，环比变化了38.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比68.39%，债券占净值比25.17%，现金占净值比6.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.64%，第一大重仓股为长川科技（300604），持仓占比为6.22%。

东方红新源三年持有混合A现任基金经理为高义。其中在任基金经理高义已从业5年又200天，2021年7月5日正式接手管理东方红新源三年持有混合A，任职期间累计回报为-7.44%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方红新海混合A（910010），季度净值涨幅为50.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度A股市场整体在政策托底支撑下稳步修复、震荡上行,但板块、行业轮动较快,结构分化显著,成长风格和科技行业占据绝对优势。其中,上证指数小幅上涨,创业板、科创板指数大幅上涨。行业层面,与全球人工智能浪潮关联密切的电子、半导体、通信等科技行业,景气度持续走高,成为资金核心配置方向;而前期强势的有色、锂电、黄金等周期资源板块在通胀、加息预期下,热度回落、估值承压;传统行业如石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料则表现落后。结合宏观状态、产业趋势和市场风格的变化,报告期内,本产品积极运作,对持仓品种进行适度调整,投资重心从资源、锂电等品类,更多的转向电子、半导体、通信等高端科技赛道,科技板块成为组合核心底仓,以匹配当前高端制造、科创成长为主的市场主线。债券方面,主要是减配部分达到强赎条件的转债,增配国债等高等级固收品种。总体上,本产品组合配置体现为成长进攻+固收防守的均衡架构。前瞻来看,当前及今后一段时间,预计弱复苏的经济状态、偏强的市场趋势和行业景气分化的特征仍会持续,市场可能继续维持偏强状态,发生系统性风险的概率较低。但由于二季度的快速上涨和极致分化,预计市场的波动性会明显加大。本产品将灵活调整仓位和组合,力争为投资者获取稳健回报。

本文数据来源于东方红新源三年持有混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。