二季报点评：国泰佳益混合A基金季度涨幅3.10%

证券之星消息，日前国泰佳益混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.45亿元，季度净值涨幅为3.1%。

从业绩表现来看，国泰佳益混合A基金过去一年净值涨幅为6.95%，在同类基金中排名328/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-3.73%，成立以来的最大回撤为-10.38%。

从基金规模来看，国泰佳益混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.45亿元，较上一期规模4669.16万元变化了-175.66万元，环比变化了-3.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.68%，债券占净值比40.61%，现金占净值比24.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.4%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为1.14%。

国泰佳益混合A现任基金经理为王琳。其中在任基金经理王琳已从业9年又180天，2021年6月22日正式接手管理国泰佳益混合A，任职期间累计回报为5.84%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰兴益灵活配置混合C（002055），季度净值涨幅为13.71%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年二季度,国内资本市场整体呈现震荡调整走势,同时各大指数继续呈现K型分化。具体而言,上证指数上涨5.20%,深证成指上涨20.24%,创业板指上涨36.35%,科创50指数上涨75.74%。从行业表现来看,电子、通信、建材等板块涨幅居前;反之,农业、综合金融、传媒等板块跌幅居前。国际宏观环境方面,美伊冲突进入到2季度之后趋于和缓,最终停战,霍尔木兹海峡重启,石油价格下行,市场风偏上行。与此同时,AI产业景气度持续高歌猛进,大厂大幅提升资本开支、产业链相关硬件价格持续大比例提价、政策配套明确支持产业发展。而宏观经济数据稳中偏弱,与科技的迅猛发展形成对比。在此背景下,资本市场呈现出显著的结构性差异走势,科技一枝独秀。回顾本基金在2026年2季度的投资操作,在权益投资方面,采用自上而下的宏观配置与自下而上的个股精选相结合的策略。在个股筛选过程中,重点聚焦行业景气度处于上升通道、财务报表稳健可靠、估值水平合理适中的优质标的。投资策略以追求绝对收益为核心目标,高度重视股票底仓的结构性配置,力求在控制风险的前提下实现资产的稳健增值。并积极参与北交所网上和网下新股申购。债券投资方面,主要配置短久期国债、高评级信用债等安全性较高的债券品种,并根据市场行情阶段性参与可转债投资,以捕捉市场中的投资机会。

本文数据来源于国泰佳益混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。