二季报点评：东吴智慧医疗量化混合C基金季度涨幅12.08%

证券之星消息，日前东吴智慧医疗量化混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.72亿元，季度净值涨幅为12.08%。

从业绩表现来看，东吴智慧医疗量化混合C基金过去一年净值涨幅为-13.99%，在同类基金中排名2200/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-31.85%，成立以来的最大回撤为-65.27%。

从基金规模来看，东吴智慧医疗量化混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.72亿元，较上一期规模5535.63万元变化了1676.27万元，环比变化了30.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.49%，无债券类资产，现金占净值比8.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.74%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为9.51%。

东吴智慧医疗量化混合C现任基金经理为毛可君。其中在任基金经理毛可君已从业5年又11天，2021年7月12日正式接手管理东吴智慧医疗量化混合C，任职期间累计回报为-45.53%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东吴智慧医疗量化混合A（002919），季度净值涨幅为12.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,A股市场整体呈现显著的成长风格特征,成长板块明显跑赢价值板块。根据Wind数据,报告期内上证指数、创业板指和科创50指数分别上涨5.20%、36.35%和75.74%。人工智能产业趋势持续得到验证,科技板块成为市场主要投资方向,市场结构性分化进一步加剧,AI产业链以外多数行业表现相对承压。医药板块在二季度经历较为明显的调整。报告期内,申万医药生物指数和恒生医疗保健指数分别下跌9.45%和14.37%,创新药等前期较为活跃的细分方向亦出现较大波动。我们认为,本轮调整或更多反映了市场风险偏好变化、资金向科技成长方向集中以及阶段性估值消化,医药产业的中长期基本面逻辑并未发生根本变化。从产业层面看,国内创新药国际化进程仍在持续推进。2026年以来,国内创新药企业海外授权交易保持活跃,交易数量及潜在交易金额均处于较高水平。随着部分已授权项目逐步推进至全球关键临床阶段,并陆续迎来重要临床数据读出、海外注册申报及商业化进展,国内创新药企业的研发能力和国际化价值有望进一步得到验证和兑现。CXO板块方面,部分海外收入占比较高、客户结构较优的CDMO龙头企业,受益于全球创新药研发需求回暖、订单恢复及产能利用率改善,业绩增长趋势相对较强。经历前期估值调整后,部分优质公司的中长期配置价值有望有所提升。报告期内,本基金核心配置仍聚焦于创新药及CXO等有望具备较强产业趋势和长期成长空间的方向。同时,针对二季度医药板块的阶段性回调,本基金结合市场环境和个股基本面变化,对组合进行了动态调整,以期控制回撤并提升组合的风险收益特征。展望后市,我们仍相对比较看好中国创新药产业升级、研发效率提升及国际化拓展所带来的长期投资机会,并致力继续围绕创新药及其产业链中具备核心竞争力和持续成长能力的优质公司进行重点研究。

本文数据来源于东吴智慧医疗量化混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。