二季报点评：华夏核心价值混合C基金季度涨幅17.32%

证券之星消息，日前华夏核心价值混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.3亿元，季度净值涨幅为17.32%。

从业绩表现来看，华夏核心价值混合C基金过去一年净值涨幅为3.69%，在同类基金中排名3281/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-19.32%，成立以来的最大回撤为-48.97%。

从基金规模来看，华夏核心价值混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.3亿元，较上一期规模2955.92万元变化了32.7万元，环比变化了1.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.61%，债券占净值比0.28%，现金占净值比20.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.57%，第一大重仓股为建发国际集团（01908），持仓占比为4.11%。

华夏核心价值混合C现任基金经理为艾邦妮。其中在任基金经理艾邦妮已从业3年又326天，2023年2月27日正式接手管理华夏核心价值混合C，任职期间累计回报为-9.09%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏核心价值混合A（010692），季度净值涨幅为17.53%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,A股整体走出震荡上行走势,市场呈现极致结构性分化格局,投资风格显著偏向科技成长赛道。成长类宽基指数大幅领跑,价值板块持续承压,行业行情冰火两重天。AI全产业链为本季度核心投资主线,市场资金持续聚焦高景气成长方向,板块轮动紧密围绕产业景气度展开,结构性行情特征十分突出。指数风格层面,本季度市场风格分化极致,科技成长迎来系统性行情,与大盘、消费价值赛道形成显著收益断层。成长类指数表现强势,科创50、科技龙头、创业板指单季度分别上涨75.7%、42.6%、36.4%,成为市场主要赚钱阵地;价值赛道持续走弱,消费龙头、大盘价值、小盘价值指数分别下跌14.0%、11.0%、5.3%,整体表现疲软。从风格维度来看,TMT指数单季度大涨58.1%,是全市场唯一实现大幅超额收益的风格板块,而必选消费、可选消费、医药、周期、金融等传统板块均出现估值回落与收益回撤,资金避险情绪消退,持续集中布局高成长、高确定性的科技赛道。行业维度景气度分化显著,行情高度聚焦AI基础设施产业链,内需消费及传统周期板块因基本面偏弱持续调整。领涨赛道集中在电子、通信、建筑材料三大领域,AI产业高景气持续兑现支撑板块上行。其中电子板块受益于AI基建需求落地,存储芯片、先进封装、PCB等细分环节量价齐升;通信板块依托海外云厂商AI资本开支扩容红利,光模块、光通信等算力赛道维持高景气;建筑材料板块受益于AI上游原材料涨价,电子布、高端覆铜板等细分领域基本面持续修复。弱势板块则集中在石油石化、农林牧渔、商贸零售,分别受油价波动、养殖盈利修复缓慢、内需复苏乏力等因素制约,板块缺乏上行催化,整体走势低迷。从季度行情节奏来看,市场结构性上行行情可分为三个阶段。4月市场以高位震荡、防御轮动为主,受海外通胀、美债收益率波动及地缘风险影响,市场暂无明确主线,资金切换频繁,赚钱效应分散。5月AI产业落地节奏持续超预期,硬件全链条景气度得到验证,科技成长主线正式确立,资金持续扎堆AI硬件、半导体国产替代两大核心方向。6月行情向AI上游细分赛道扩散,市场分化进一步加剧,阶段性休整后,多重产业利好验证板块业绩确定性,叠加融资资金持续净流入TMT赛道、宽基ETF资金净流出的结构化特征,持续放大成长与传统板块的收益差距。基本面与资金面支撑本轮结构性行情。国内经济呈现“弱复苏、强结构”特征,总量修复温和,但AI产业高速扩张与国内科创政策导向深度共振,成为成长行情核心支撑。国内流动性维持合理充裕,市场风险偏好持续向高景气科技赛道倾斜。尽管海外美联储降息预期延后、美债收益率波动扰动全球资产,但未改变国内AI产业链高景气核心逻辑,市场对科技成长的确定性溢价持续抬升,最终形成二季度A股极致结构化的运行格局。本基金将坚持在商业模式较好的行业甄选具有持续价值能力的企业,注重风险收益匹配性,适度利用市场各类机会进行投资操作。报告期内,本基金根据收益率空间调整稳定收益和成长类个股的比重,对有个股治理改善逻辑和有预期差的成长方向进行配置。

本文数据来源于华夏核心价值混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。