二季报点评：博时博盈稳健6个月持有期混合C基金季度涨幅-1.52%

证券之星消息，日前博时博盈稳健6个月持有期混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.49亿元，季度净值涨幅为-1.52%。

从业绩表现来看，博时博盈稳健6个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为0.89%，在同类基金中排名1037/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-6.22%，成立以来的最大回撤为-20.13%。

从基金规模来看，博时博盈稳健6个月持有期混合C基金2026年二季度公布的基金规模为3.49亿元，较上一期规模4.16亿元变化了-6695.2万元，环比变化了-16.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.92%，债券占净值比103.63%，现金占净值比9.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.08%，第一大重仓股为睿创微纳（688002），持仓占比为0.54%。

博时博盈稳健6个月持有期混合C现任基金经理为张李陵 谢泽林。其中在任基金经理张李陵已从业12年又71天，2021年8月10日正式接手管理博时博盈稳健6个月持有期混合C，任职期间累计回报为-7.18%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时恒益稳健一年持有期混合A（015272），季度净值涨幅为5.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾二季度,在弱信贷需求和宽松的资金面影响下,债券市场震荡走强,收益率整体下行,曲线更加平坦化,当前短久期信用利差已压缩至低位。结构上,长端下行幅度大于短端,信用表现强于利率,信用利差大幅压缩。在二季度的不同阶段里,油价冲击带来的通胀传导担忧、长端政府债供给预期、央行货币政策操作节奏的扰动都持续对市场的交易节奏产生扰动。短期,央行给后续应对留出货币政策空间,隔夜资金价格难以大幅下行,债券交易空间逼仄。中期,基本面缺乏支撑,实体融资需求难抬升,在财政大幅发力之前,债券底线风险有限。二季度,政府债发行进度低于预期,三季度供给面临边际上升,等待跨季后资金面波动、政府债供给、弱资质信用主体外部评级密集下调等事件带来债券阶段性调整,策略上重视调整后的交易机会。存款降息大背景下,理财负债端相对充裕,今年保险保费配置进度也偏慢,三季度关注中短久期信用向长久期债券品种交易切换的窗口,如果货币政策兑现超预期宽松,应当及时止盈。权益方面,经济继续呈现K型分化,出口较强、内需较弱,AI相关产业链较强、非AI产业链的亮点较少。二季度国内股票市场的K型分化表现是经济K型分化的情绪放大器,AI板块大幅上涨,大部分非AI板块出现不同程度下跌,典型如电子行业二季度上涨91%、石油石化下跌22%,首尾相差113个点,分化的极致程度极为少见。二季度组合在AI相关产业链(电子、通信)有一定比例的配置,但取得的正收益被非AI板块(汽车、有色、化工等)所拖累,权益配置在二季度对组合负贡献,拖累了组合整体的业绩表现。展望三季度,我们认为市场的极致分化会有再平衡的需求,AI板块经过短期暴涨之后估值均有不同程度的泡沫需消化,非AI板块里基本面较好的公司被阶段性错杀,7-8月份是中报业绩披露期,我们努力挖掘基本面较好、估值处于历史低位的优质成长型公司的投资机会,力争提升权益部分对组合的正贡献。

本文数据来源于博时博盈稳健6个月持有期混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。