二季报点评：同泰沪深300量化增强C基金季度涨幅12.34%

证券之星消息，日前同泰沪深300量化增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为12.34%。

从业绩表现来看，同泰沪深300量化增强C基金过去一年净值涨幅为17.95%，在同类基金中排名1921/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.95%。而基金过去一年的最大回撤为-12.53%，成立以来的最大回撤为-46.38%。

从基金规模来看，同泰沪深300量化增强C基金2026年二季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模508.68万元变化了-90.32万元，环比变化了-17.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.5%，无债券类资产，现金占净值比0.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.93%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为5.02%。

同泰沪深300量化增强C现任基金经理为马毅。其中在任基金经理马毅已从业4年又142天，2024年1月23日正式接手管理同泰沪深300量化增强C，任职期间累计回报为43.05%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰沪深300量化增强A（012911），季度净值涨幅为12.43%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内经济呈现“弱复苏、强分化”特征,地产链持续磨底拖累投资增速,而高端制造与出口链在政策扶持下展现韧性;海外宏观主线围绕“美联储降息预期反复博弈”展开,美国通胀粘性超预期导致降息时点不断后移,美债收益率高位震荡引发全球流动性边际收紧。受多因素影响,二季度A股风格分化特征凸显,半导体、人工智能等科技产业链领涨市场,消费、周期板块表现相对疲弱,整体呈现大市值因子占优的市场格局。统计月度沪深300因子表现前三变动如下:4月(动量、质量、成长)、5月(动量、质量、成长)、6月(动量、成长、市值)。本基金去年8月启用了最新版本的量化指增策略,基于约束优化算法构建沪深300风格因子指数,并基于风格动量的统计原理,定期筛选强势量化因子组合调整持仓,同时配置全市场成长板块强势因子作为补充,管理目标是跟踪沪深300指数,并力争获得一定的超额回报。未来也将继续严格根据模型进行组合管理。展望后市,当前全球宏观核心矛盾集中于美国再通胀交易升温,下半年美联储或将维持高利率格局,若通胀反弹压力持续,不排除重启加息的可能,美元指数大概率维持强势震荡态势。海外流动性拐点延后,驱动全球资产定价逻辑从估值主导的分母端行情,逐步转向业绩主导的分子端行情,具备真实盈利支撑的资产将持续占优。国内经济处于传统动能出清、新兴动能接续的换挡调整阶段,下半年宏观政策将延续结构性发力基调。财政端重点聚焦“两重”“两新”核心方向,精准托底实体经济;货币端维持流动性合理充裕,坚持稳健取向、杜绝大水漫灌。在不同的宏观组合下,市场因子处于轮动状态,基于风格动量的统计原理,本基金定期筛选前几类强势量化因子组合构成新的持仓以捕捉超额回报。

本文数据来源于同泰沪深300量化增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。