二季报点评：博时新能源主题混合C基金季度涨幅35.88%

证券之星消息，日前博时新能源主题混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.77亿元，季度净值涨幅为35.88%。

从业绩表现来看，博时新能源主题混合C基金过去一年净值涨幅为26.87%，在同类基金中排名1811/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-35.67%，成立以来的最大回撤为-58.84%。

从基金规模来看，博时新能源主题混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.77亿元，较上一期规模1.61亿元变化了1600.61万元，环比变化了9.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.9%，无债券类资产，现金占净值比7.87%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.44%，第一大重仓股为昀冢科技（688260），持仓占比为5.41%。

博时新能源主题混合C现任基金经理为唐晟博。其中在任基金经理唐晟博已从业4年又226天，2025年11月21日正式接手管理博时新能源主题混合C，任职期间累计回报为-9.4%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板博时定开（160529），季度净值涨幅为49.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年2季度,A股市场呈现明显分化的走势,AI尤其是AI相关的中上游关键材料表现强劲,在全市场当中几乎是一枝独秀,而作为对比,除AI以外的其他板块均呈现不同程度的下跌,这让人不禁回忆起了2021年的新能源板块,彼时市场,新能源尤其是新能源中上游材料也是领涨全市场,而除去新能源以外的其他行业表现乏善可陈,这种相似的行情反映出市场的内在逻辑:对于全市场景气度最高的行业进行了极致的追捧。2026年2季度新能源板块呈现先涨后跌的走势,一季报之后新能源尤其是锂电板块作为“业绩优异,但是中期叙事维度缺乏”的代表性行业,在季报之后便呈现震荡下跌的趋势。展望2026年下半年,我们依然看好泛能源领域的投资机会,这里面相对看好的方向依然是AI驱动的电气设备板块。AI的尽头是能源,历史上每一轮工业革命和科技革命,都伴随着能源“主导形态”的切换和能源供给基础设施的重构,我们看好这一轮AI带动的终端电气化率进一步提升的产业趋势。而电化学储能作为成本最低、污染最小的调节性电源,既能一定程度解决AI数据中心用电负荷的问题,也符合我们国家近年来可再生能源建设过快的现状(谷时电力供给过剩,峰值电力供应甚至紧缺)。对于锂电板块来说,国内和海外独立储能需求的快速增长也带动锂电中上游开启新的一轮上行周期,当前这一轮锂电材料的上行已经持续2-3个季度,我们认为从周期的角度锂电板块的行情已经过半,后面应该更加主动关注供需两端的潜在风险。报告期内,本基金进一步增加了对于新能源及其相关板块“高景气度”和“低渗透率”行业的配置权重。“高景气度”的行业代表是电气设备出海和AI、新能源相关的中上游材料,这也是我们整体相对看好的两个方向。“低渗透率”的行业代表是光伏设备出海板块。同时我们也意识到了AI的发展对于各行各业带来的变化是深远的,会对泛新能源领域的很多公司的底层业务逻辑产生深远的影响,很多优秀的公司有望抓住AI发展的机遇出现第二、第三成长曲线,收入和利润有望再上一个台阶,所以我们也沿着AI的脉络,持续关注机器人、智能驾驶等代表低渗透率高成长方向上产业变化。

本文数据来源于博时新能源主题混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。