二季报点评：同泰竞争优势混合C基金季度涨幅7.43%

证券之星消息，日前同泰竞争优势混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.81亿元，季度净值涨幅为7.43%。

从业绩表现来看，同泰竞争优势混合C基金过去一年净值涨幅为8.74%，在同类基金中排名2919/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-28.83%，成立以来的最大回撤为-60.43%。

从基金规模来看，同泰竞争优势混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.81亿元，较上一期规模9721.19万元变化了-1611.27万元，环比变化了-16.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.03%，债券占净值比4.26%，现金占净值比0.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达78.87%，第一大重仓股为天禄科技（301045），持仓占比为11.29%。

同泰竞争优势混合C现任基金经理为王秀。其中在任基金经理王秀已从业2年又174天，2024年12月18日正式接手管理同泰竞争优势混合C，任职期间累计回报为23.03%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰金融精选股票A（013490），季度净值涨幅为14.42%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场回顾:二季度中东地缘冲突推升油价,输入性通胀压力抬头,滞胀风险升温。美联储6月释放鹰派信号,年内降息预期大幅延后,美元指数震荡走强、美债实际利率中枢抬升,全球流动性维持偏紧格局;国内经济呈现外强内弱,出口韧性尚可,内需修复偏慢,CPI温和、PPI持续回暖,货币政策维持宽松托底。A股整体震荡上行、极致分化,科创、创业板领涨,算力、半导体走出独立行情,消费、地产、金融表现相对偏弱。行业回顾:二季度人形机器人板块经历从“预期驱动”向“订单验证”的关键切换。特斯拉Gen3临近量产,弗里蒙特工厂完成Optimus产线改造,技术方案持续收敛,核心供应商格局逐步清晰。5月起小批量订单开始向一级供应商下放,丝杠、减速器、执行器等环节头部企业获得实质性业务进展。国内某头部本体厂商科创板IPO审核创下行业罕见闪电速度,资本化进程提速带动全产业链景气度上行。A股机器人板块呈结构性分化,资金逐步向具备真实订单支撑和量产能力的细分龙头集中,板块整体投资逻辑从主题博弈向基本面验证切换,下半年有望进入“量产兑现—产能爬坡”的新阶段。运作思路:本基金坚持“产业趋势+竞争优势”的选股框架,持续聚焦人形机器人产业链核心环节和具备真实技术壁垒及量产能力的核心企业。二季度,基于国内本体厂商IPO加速和Gen3供应商格局逐步明朗的判断,本基金增持了本体厂商以及在丝杠、减速器等核心零部件领域具备国产替代突破能力和真实订单支撑的细分龙头,持仓结构进一步向“头部本体和量产确定性”集中。未来展望:展望三季度,本基金将维持对机器人产业链的战略配置,紧密跟踪三大核心变量:特斯拉Gen3的技术方案定型及供应商订单兑现情况、国产本体厂商资本化进展及下游场景拓展进度、每季度报告中产业链公司机器人收入兑现情况以及相关展望。当前,产业链投资的核心逻辑已从“谁能进供应链”转变为“谁能真正放量交付”。因此,本基金的选股标准将从“预期驱动”进一步转向“订单和收入验证”,持续挖掘在量产阶段具备真实竞争优势的细分龙头,重点关注特斯拉Gen3量产爬坡进度及供应商交付能力验证、国产本体厂商IPO后的产能扩张与场景落地等实质性进展。

本文数据来源于同泰竞争优势混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。