二季报点评：嘉实稳福混合C基金季度涨幅3.57%

证券之星消息，日前嘉实稳福混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.75亿元，季度净值涨幅为3.57%。

从业绩表现来看，嘉实稳福混合C基金过去一年净值涨幅为1.71%，在同类基金中排名914/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-2.29%，成立以来的最大回撤为-12.12%。

从基金规模来看，嘉实稳福混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.75亿元，较上一期规模1.51亿元变化了2435.67万元，环比变化了16.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比12.89%，债券占净值比88.34%，现金占净值比3.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.83%，第一大重仓股为新和成（002001），持仓占比为0.23%。

嘉实稳福混合C现任基金经理为李宇昂 李卓锴 王喆。其中在任基金经理李宇昂已从业5年又321天，2025年1月10日正式接手管理嘉实稳福混合C，任职期间累计回报为6.43%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实稳福混合A（009387），季度净值涨幅为3.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,全球形势波澜壮阔,AI相关产业火热。海外局面复杂,美国数据仍强,市场对美联储新主席有偏紧的预期,部分发达国家先后加息。国内经济k型分化,虽然美伊冲突造成了全球贸易格局的恶化,但中国出口展现了很强的韧性,科技相关行业稳步发展,消费、制造业投资、地产投资等相关数据偏弱。二季度货币政策稳健,汇率兑美元升值,资金整体保持宽松。财政继续保持平稳。二季度债券市场震荡走牛,利率先下后有所上行,信用债收益率水平一度创新低,2季度下行8-15bp。利率债虽然波动较大,但久期策略效果最优。其中,中债总财富指数上涨1.16%,中债信用债总财富指数上涨0.83%,10y国债收益率最终下行至1.74%附近。机构行为,宏观事件的反复成为债券波动加大的重要原因。4-5月资金偏松,5月后央行适度回笼资金,资金利率回到政策利率附近,导致信用债从极低水平有所回调。利率方面,超长期限国债发行放量,收益率震荡下行。可转债二季度上涨3.70%,受到宽松流动性的影响,不同品种分化。权益市场结构性行情特征明显,电子、通信等科技股一枝独秀,其他行业出现了普跌行情。组合层面,债券部分基于宏观和政策的判断,积极对组合的久期和仓位进行调整。组合以中等期限高等级债券为主,并配置一定仓位参与利率债的交易。考虑到流动性整体保持相对宽松,但央行适度收紧,组合维持中等杠杆水平。转债方面,仓位进行灵活调整,阶段性采取逆向策略,在合适的价格买入超跌品种,并在上涨后及时止盈。品种上,还是选择银行、公用事业等相关的行业的平衡型和偏股型可转债。权益方面,参与行业相对均衡的配置策略,参与通信、电子、化工、有色、医药、金融等板块的配置和交易。

本文数据来源于嘉实稳福混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。